法定數字貨幣漸行漸近

    中國法定數字貨幣正逐漸升溫。本週召開的人民銀行2020年下半年工作電視會議指出，上半年“法定數字貨幣封閉試點順利啟動”，下半年將“積極穩妥推進法定數字貨幣研發”。此外，還有訊息指國有大行正在深圳等地測試數字錢包應用，為數字貨幣落地進行測試準備。

    專家認為，廣東金融科技行業相對發達，對數字貨幣的承載有天然優勢，未來或可為人民銀行數字貨幣持續拓展提供有力支撐。

    功能屬性與紙鈔完全一致

    簡而言之，數字貨幣是由中央銀行發行的，屬於央行負債，具有國家信用，與法定貨幣等值。我國央行正在研發的數字貨幣被簡稱為“DC/EP”，其中的DC是“數字貨幣”（digital currency），EP是“電子支付”（electronic payment）。此前，人民銀行數字貨幣研究所所長穆長春對其進行了清晰定義，即“其功能屬性與紙鈔完全一致，只不過是數字化形態”“是具有價值特徵的數字支付工具”。

    數字貨幣有三個特點：其一，央行數字貨幣的定位是“流通中的現金”。它不計付利息，可用於小額、零售、高頻的業務場景；使用時應遵守現行的所有關於現鈔管理和反洗錢、反恐融資等規定，對央行數字貨幣大額及可疑交易向人民銀行報告。其二，央行數字貨幣是法幣，具有法償性，商家不能拒絕接受數字貨幣。其三，央行數字貨幣採取的是雙層運營體系。央行先把數字貨幣兌換給銀行或者是其他運營機構，再由這些機構兌換給公眾。

    今年4月，一張央行數字貨幣在農行賬戶內測的照片曾在網上流傳。隨後，人民銀行數字貨幣研究所就針對央行數字貨幣內測一事作出了回應，稱當前網傳DC/EP資訊為技術研發過程中的測試內容，並不意味著數字人民幣正式落地發行。“數字人民幣目前的封閉測試不會影響上市機構商業執行，也不會對測試環境之外的人民幣發行流通體系、金融市場和社會經濟帶來影響。”

    儘管法定數字貨幣尚處於測試階段，但中國仍有可能成為最先應用數字貨幣的國家。

    金融分析師肖磊接受南方日報記者採訪時表示，就嚴格意義上的官方數字貨幣而言，中國是最先測試的國家。其預計，數字貨幣從測試到落地推廣至少需要一至兩年時間，期間需要對使用場景的拓展，以及商業實體的軟體也就是數字錢包的普及。“如果可以內嵌到現有的支付寶、微信支付等系統，落地可能會更快。”

    “總的來說中國在這方面是走在前面的，市場已經有了快速發展，自然引發了法定數字貨幣研發的需求，而且央行肯定要把握主導。”植信投資首席經濟學家兼研究院院長連平在此前的採訪中對記者表示。

    數字貨幣與移動支付的區別

    早已習慣使用微信、支付寶、雲閃付等移動支付工具的消費者不禁會問：數字貨幣與現有移動支付工具有什麼區別？

    對於這個問題，招聯金融首席研究員董希淼表示，央行數字貨幣是法定貨幣，而微信、支付寶、雲閃付等只是支付方式。“具體來說，機構或個人不接受移動支付付款，在法律上沒有問題。但拒絕使用者使用現金或數字貨幣付款就是違法的。”

    肖磊也指出，數字貨幣的信用等級最高。數字貨幣的最終信用保證是央行，即國家信用；而移動支付的信用保證是騰訊、阿里巴巴等商業機構，網銀支付等手段的信用保證是銀行。

    從使用者視角看，董希淼認為，央行數字貨幣使用範圍更廣，具有無限法償性和強制性，而其他支付手段並沒有這個功能。相比非銀行支付方式，央行數字貨幣安全性更高、使用範圍更廣，而且不用繫結銀行賬戶。

    數字貨幣的到來，是否會影響當前支付格局？對此，肖磊認為，對於移動支付而言，數字貨幣所帶來的是支付介質的變化，而非簡單的支付渠道。“現有的移動支付只需要接入數字貨幣模組就可以，不會有太大的影響。不過相比網銀時代，數字貨幣時代可能也有很多使用者會直接用銀行的數字錢包來支付，跳過第三方支付平臺，這一點還需要持續關注。”他進一步指出，數字貨幣是對底層商業交易的進一步重構，在便捷性方面將比現有移動支付更上一個臺階，“比如移動支付離線就無法完成”。

    支援在大灣區開展應用試點

    來自人民銀行廣州分行的資料顯示，2020年一季度，廣東省移動支付交易45.37億筆，金額11.95萬億元；近3年移動支付交易筆數和交易金額平均增長37.97%、16.35%。

    作為移動支付大省，面對數字貨幣帶來的變革，廣東準備好了嗎？

    事實上，當前階段數字貨幣已先行在包括深圳的多個城市進行封閉試點測試。近日，《深圳市貫徹落實＜關於金融支援粵港澳大灣區建設的意見＞行動方案》出臺，提出“積極參與、支援、協調人民銀行數字貨幣各個場景應用在深試點等系列措施任務”。

    從省內金融管理部門負責人近期的觀點來看，廣東正為數字貨幣的測試、場景應用謀求更多空間。

    例如，在第二屆粵港澳大灣區金融發展論壇上，廣東省地方金融監管局局長何曉軍說：“廣東將進一步鼓勵創新，深化與港澳在虛擬銀行等方面的業務融合，打通資料壁壘，創新數字貨幣場景運用，讓現代金融科技更好地服務於整個大灣區的建設和發展。”

    人民銀行廣州分行行長白鶴祥在《中國金融》發表文章稱：“支援在大灣區率先開展數字貨幣支付場景應用試點，推動大灣區符合條件的金融機構成為數字貨幣投放運營試點機構，鼓勵共享經濟平臺企業、零售平臺企業參與數字貨幣支付應用試點，加快公共服務部門對數字貨幣應用開放，積極拓展數字貨幣支付應用場景，推動數字貨幣在大灣區率先落地應用。”

    “未來在大規模使用之後，廣東應該是一個非常重要的市場，發達的商業、集中的人口以及廣泛的對外貿易，這些都可能會成為央行數字貨幣持續擴充套件的支撐。”在肖磊看來，廣東是金融科技非常發達的地區，對數字貨幣的承載有天然優勢。

    南方日報記者 唐柳雯