晶片首富正在悄悄掃貨晶片公司。
投資界獲悉,近日,一家名為前海維晟的晶片公司發生了工商變更。股權穿透後發現,新增股東的背後是半導體龍頭上市公司韋爾股份實控人虞仁榮。細究發現,這已經是虞仁榮自今年以來第五次出手。
或許很多人並不瞭解虞仁榮。但在中國半導體領域,虞仁榮是一個如雷貫耳的名字。今年55歲的虞仁榮,曾經是清華大學EE85班的一員。他所執掌的韋爾股份市值已超2000億元,個人以超500億元的身家成為中國晶片首富。
虞仁榮密集出手只是眼下晶片火熱的一縷縮影。從今年開始,晶片堪稱最吸金賽道之一——除了專業VC/PE機構,諸如小米、華為、上汽、比亞迪等產業資本也大舉湧入,還有百度、位元組跳動等網際網路大廠忍不住親自下場做晶片。現在,晶片領域不斷誕生融資神話,晶片公司僅天使輪就輕輕鬆鬆融資過億元。
三個月,出手5次
晶片大佬掃貨晶片公司
這是三個月內晶片大佬第五次出手。
近期,深圳前海維晟智慧技術有限公司(簡稱“前海維晟”)發生工商變更,新增股東平潭馮源繪芯股權投資合夥企業(有限合夥)。後者股權穿透後發現,該投資機構的關聯方是半導體龍頭上市公司韋爾股份實控人虞仁榮,其間接持有深圳前海維晟智慧股份約為2%。
資料顯示,前海維晟主要從事射頻及物聯網方面的晶片研發和銷售,主要產品包括315/433頻段的小無線接收、發射晶片,非接觸式NFC讀卡晶片,藍芽、WIFI晶片、安全CPU等,主要應用領域在智慧家居、物聯網、POS機等。
而投資界發現,過去兩個月內虞仁榮透過平潭馮源繪芯股權投資合夥企業(有限合夥)產業又投資3家半導體企業,包括東莞市長工微電子有限公司,芯河半導體科技(無錫)有限公司,強一半導體(蘇州)有限公司。
此外,虞仁榮還透過韋爾股份直接投資晶片公司——今年1月,韋爾股份入股了深圳吉迪思電子科技有限公司(以下簡稱“吉迪思”)。目前韋爾股份為該公司大股東,持股比例65.28%。
當然,這並不是虞仁榮第一次如此大動作的投資。此前,虞仁榮推動著韋爾股份完成了一筆價值百億“蛇吞象”收購——收購豪威科技。
豪威科技(Omni Vision)由美籍華人於1995年創立,總部位於美國矽谷中心,是CMOS感測器(CIS)領域最具規模的公司之一。在高階影象感測器晶片市場曾多次排行第一,擁有矽基液晶投影顯示晶片(LCOS)、微型影像模組封裝(CameraCubeChip)、特定用途積體電路產品(ASIC)等多項核心技術。2015年5月,美國豪威被由中信資本、北京清芯華創和金石投資組成的財團以19億美元收購,於2016年初完成私有化,成為北京豪威的全資子公司。
2017年,韋爾股份釋出公告擬收購北京豪威半導體86.5%股權,但因遭到後者主要股東反對而終止。然而,就在韋爾股份宣佈停止收購北京豪威的幾天之後,虞仁榮成為了北京豪威的新任CEO,透過進駐董事會、介入公司管理,虞仁榮逐漸掌握了對北京豪威的控制權。
繼完成百億收購豪威科技後,韋爾股份又將目光投向了境內外積體電路併購整合。2019年12月,韋爾股份釋出公告,擬透過境外全資子公司以現金方式出資5000萬美元,參與投資由璞華資本管理的境外半導體基金(Creative Legend Investments Ltd.)。不難看出,從併購到直接投資,虞仁榮正在緩緩佈局他的晶片版圖。
清華大學畢業,坐擁千億市值
55歲虞仁榮身家超500億
虞仁榮究竟是何許人也?
1966年,虞仁榮出生在浙江寧波,初高中就讀於有著“超級高中”之稱的鎮海中學,後來如願考入了清華大學,是極富傳奇色彩的清華大學EE85班的一員。他的同屆同系校友有:紫光集團董事長趙偉國、兆易創新創始人之一舒清明、卓勝微電子聯合創始人馮晨暉、格科微電子創始人趙立新、燧原科技創始人趙立東。可以說,清華大學EE85班撐起了中國半導體領域的半壁江山。
1990年EE85班畢業時,虞仁榮直接進入了浪潮集團任職工程師。兩年後,他辭職去了一家主營代理分銷電子元器件的公司幹起了銷售。這一做便是6年,這期間虞仁榮摸清了電子元器件代理分銷的門路,為後來的創業埋下了種子。
1998年2月,32歲的虞仁榮自立門戶創立了北京華清興昌公司,做起了電子元器件分銷和貿易代理的生意。彼時,中國經濟正以驚人的速度迅猛發展,全球化浪潮正席捲而來。這是電子元器件生意最好的年代,虞仁榮的公司透過代理美國半導體巨頭安森美的產品,業務火爆——好的時候一年能有1000多萬美元的利潤。到了2006年,虞仁榮已是北京最大的電子元器件分銷商。
洞察到全球化的趨勢,以及國產晶片嶄露頭角,虞仁榮悄悄算了筆賬:如果僅僅做分銷,只能算是“喝湯”。於是2007年,虞仁榮在上海成立了一家半導體元器件設計公司——韋爾股份,主營半導體分立器件和電源管理IC等半導體產品的研發設計,以及被動件等各種半導體產品分銷業務,正式啟動“兩條腿”走路的商業模式。
兩條腿走路讓韋爾股份的發展路徑日益穩健,企業實力漸漸雄厚。2017年5月,韋爾股份在A股上市,發行價為7.02元。
2019年,韋爾股份成功收購豪威科技後,便正式駛入火熱的CMOS影象感測器領域,成為僅次於索尼和三星的全球第三大影象感測器解決方案巨頭。也就是說,在虞仁榮的運作下,韋爾股份從一家分銷業務為主的公司,搖身一變成為了一家半導體設計為主、分銷業務為輔的晶片公司。
這一筆震撼業界的併購案,直接推動了韋爾股份的股價飆漲。2019年全年,韋爾股份以1238億元的市值站上半導體行業之巔,成為A股第二家破千億市值的半導體公司。伴隨著韋爾股份的騰飛,掌門人虞仁榮的身家也水漲船高,他被認為是中國晶片行業最賺錢的人。2020年,虞仁榮以513.8億元的財富身家登陸《2020福布斯中國400富豪榜》,問鼎中國晶片首富。
一筆筆融資神話誕生
現在,晶片公司僅天使輪就融資過億
晶片領域的投資故事精彩絕倫:各路人馬競相湧入。
今年,各大車企因晶片供應不足而減產或關停部分工廠,隨後,手機、家電、面板等消費電子行業“缺芯”現象也逐漸凸顯。在此背景下,晶片領域又一次掀起投資熱潮。這一次,晶片領域迎來了一群特殊成員:不少網際網路企業將觸手伸向了晶片領域。
今年3月,中國搜尋巨頭百度表示,其人工智慧晶片部門崑崙最近完成了一輪募資,估值為20億美元。訊息人士稱,此次融資由中國私募股權投資公司CPE領投,IDG資本、聯想資本和產業基金OrizaHua參投。
同月,中國的又一網際網路巨頭位元組跳動選擇進軍晶片領域。據瞭解,透過位元組跳動公司官網中新開放12個招聘內容推斷,位元組跳動正在自研雲端AI晶片和Arm伺服器晶片。
與此同時,產業資本也來勢洶洶。其中,地平線的融資故事最具代表性。2020年12月份,地平線表示啟動總額預計超過7億美金的C輪融資。然而不到三個月時間,地平線便完成了C輪融資,融資額已達9億美元,遠超預定目標。
值得注意的是,地平線的C輪投資方背後不僅有高瓴創投、五源資本、今日資本、國泰君安國際、KTB國投招商、中金資本旗下基金、眾為資本等業內知名投資機構,更有比亞迪、長城汽車、長江汽車電子、東風資產、舜宇光學、星宇股份等汽車產業鏈企業的戰略加持。
其實,今年年初開始,上汽、東風汽車、比亞迪、長城汽車、長江汽車等車企逐步佈局晶片領域。此前,小米、華為等產業資本便已經開始在半導體領域投資佈局。“這類產業資本對自己所在產業鏈有著很高的熟悉度,因此,它們投資專案的成功率和回報率都會很高。”某位具有國資背景的投資人分享道。
一邊是產業資本大軍壓境,一邊是專業VC/PE機構火力全開。自今年開始,投資機構開始加大了對早期專案的關注力度。某FA機構調研發現稱,當前有近50%的VC機構在看半導體。現在,晶片公司天使輪就輕鬆融資過億,令人乍舌。
2月25日,摩爾執行緒宣佈完成共計數十億元的兩輪融資。令人驚奇的是,這家公司成立不足100天,背後投資方陣容卻極其豪華,不僅包括深創投、紅杉資本中國基金、GGV聯合領投,招商局創投、五源資本等知名投資機構,還有位元組跳動、小馬智行兩隻獨角獸。
摩爾執行緒並非個例。今年,GPU晶片設計公司沐曦積體電路(上海)有限公司不到一個月時間便完成了天使輪和Pre-A輪融資,紅杉資本、真格基金、和利資本、經緯中國、光速中國、天津泰達等機構鼎力支援。
某位長期關注半導體領域的投資人評價說:“目前適合資本入場的主要是國產化率的領域,比如EDA/IP、CPU、GPU、FPGA、網路處理晶片、車用晶片、儲存晶片等。尤其是汽車晶片,國產化率只有3%。伴隨智慧汽車繼續普及,未來業內公司可能有很好的發展空間。”
與此同時,一些不同的聲音開始出現。“現階段,國內國產替代的樣片大部分沒出來,做不了產品。尤其研發一個大晶片至少是兩億美金,時間要在兩年以上,現在的晶片公司基本上沒到流片階段。”業內人士表示。
一位關注早期專案的投資人向投資界分析道:“每個基金都應該根據自己的市場定位來投,現在大家爭相進入CPU、GPU、AI晶片等賽道,這些行業可能蘊藏著巨大風險。”
“現在無人不談半導體,對國家總體進步是好的。”北京某本土VC機構投資人直言,無泡沫不繁榮。這場晶片盛宴仍會繼續上演。