智通財經APP獲悉，中金髮布研究報告稱，維持石四藥集團(02005)“跑贏行業”評級，保持2021/22年歸母淨利潤預測7.9/11.64億元不變，目標價5.8港元。
報告中稱，集團正在考慮將江蘇博生進行分拆並在中國內地進行掛牌。江蘇博生研發的「一次性配液系統多層共擠生物用膜」已投入生產。7月23日，江蘇博生公告與上海樂純生物技術有限公司在生物膜方面展開合作。該行認為江蘇博生在膠塞、輸液膜、生物膜等藥包材領域與產業鏈下游產品配套能力進一步加強。
原料藥業務方面，國內和國際市場需求呈現恢復性增長。公司持續最佳化、提升生產工藝，改造和提高環保處理能力，產能得到較快釋放，成本和質量等產品優勢進一步顯現。2021年上半年，大宗原料藥咖啡因累計銷售1111噸，同比大幅增長。公司計劃未來進一步加速高附加值特色原料藥新產品技術轉移，產品種類有望不斷豐富。
大輸液方面，公司市場份額進一步提升，主要由於公司具備規模優勢和成本優勢。2021年1-3季度，靜脈輸液銷售額港元口徑同比增長28.4%至24.14億元，銷量同比增長21%至9.82億袋/瓶，主要由於公司不斷替代小廠家市場份額。