上市公司2020年年報陸續披露,券商重倉股成為市場關注重點。Wind資料顯示,截至4月6日,目前已有26家券商躋身70家A股上市公司前十大流通股股東名單中,持股數量合計9.29億股。
從變動情況看,2020年四季度,券商共增持8只個股,另減倉12只個股,同時新買入40只個股;就持倉行業分佈而言,計算機、通訊和其他電子裝置製造業以及通用裝置製造業、醫藥製造業四大行業最為集中。展望後市,機構紛紛看好相關板塊龍頭配置價值及估值修復行情。
去年四季度券商新買入40只股票
券商重倉了哪些個股?梳理發現,截至2020年底,有“券商一哥”之稱的中信證券躋身17家上市公司前十大流通股東之列,其持倉總市值超過139億元,在所有券商中居前列;從持倉標的看,市值排名前三的分別是中信建投、贏合科技、太平鳥,截至4月6日收盤,其最新持倉市值分別為125.57億元、2.78億元、2.11億元。
年報顯示,與去年三季度末相比,四季度末,中信證券持有中信建投的股份數量不變,增持贏合科技371.03萬股,新進太平鳥前十大流通股股東名單。
去年四季度末,中信證券位列太平鳥第十大流通股股東,持股量為400萬股,而三季度末太平鳥第十大流通股股東持股量為278萬股,這意味著中信證券在四季度至少買入了122萬股。
持倉市值規模較大的還有中國銀河證券,截至2020年底其共重倉大華股份、南方軸承、中環環保、成都路橋4家上市公司,截至4月6日收盤,中國銀河證券上述持倉標的最新市值分別為14.04億元、7763.1萬元、1.08億元、1447.56萬元。
從持倉變動情況看,2020年四季度券商共增持8只個股,另減倉12只個股。具體來看,光大證券大幅加倉被投資者稱為“醋中茅臺”的恆順醋業995.88萬股,截至2020年底持股數量增至2600.56萬股。梳理發現,恆順醋業2020年一季報顯示其十大流通股東中尚未出現光大證券身影,到了當年二季度已成為公司第四大流通股股東;截至2020年底,光大證券更是進一步升至公司第二大流通股股東。
2020年四季度獲券商加倉百萬股以上的個股還包括昇興股份、贏合科技、戴維醫療,其中贏合科技當季獲得中信證券和招商證券聯合加倉,加倉數量分別為371.03萬股和169.48萬股;中國銀河證券2020年四季度大舉減持大華股份超800萬股,瑞普生物、北大荒、魯商發展3只個股在2020年四季度也遭持倉券商減持百萬股以上。
從新進個股看,2020年四季度券商合計新買入40只個股。新能源行業龍頭中國寶安獲中信證券新買入1602.43萬股,皖通高速獲國聯證券新買入近1390萬股。傲農生物2020年四季度獲得中信建投、中金公司、申萬宏源、中信證券4家券商的聯合買入,截至2020年底4家券商分居傲農生物第四、第六、第七、第八大流通股股東,持股總數高達2855.14萬股。
券商2020年十大重倉股持股數量
(截至4月6日發稿)
資料來源:Wind
關注行業龍頭及估值修復行情
從持倉風格看,2020年上述券商重倉的70只個股涵蓋了29個行業,其中計算機、通訊和其他電子裝置製造業以及通用裝置製造業、醫藥製造業三大行業最為集中,涉及個股分別達9只、7只和7只。軟體和資訊科技服務業以及非金屬礦物製品業所涉及個股分別達到5只和4只,數量較為居前。
不過從市場表現看,進入2021年,市場自年初以來波動加劇,計算機、通訊、醫藥製造等不少板塊持續調整,直至最近半個月部分行業才出現階段性反彈行情。展望未來,券商重倉板塊後市能否繼續為券商帶來豐厚的投資收益?
安信證券指出,近期多家信創行業龍頭企業釋出2020年年報或業績預告,多家公司實現了業績的高速增長。今年以“信創+網安”構成的“大安全”將是計算機板塊業績高增與持續性最為確定的主線之一,持續推薦兼具政府與行業信創市場龍頭地位的核心標的。
在萬聯證券看來,2021年全球數字化程序將全面提速,海量的終端將提供龐大的資料輸入,資料的價值將變得前所未有的重要。投資方面,短期建議關注運營商和部分龍頭裝置商的估值修復行情,隨著5G使用者滲透率的提高和2021年5G新基建建設的提速,相關賽道龍頭配置價值凸顯;長期推薦關注產業鏈中游確定性和成長性均較強的光模組、物聯網模組以及衛星網際網路板塊。
對於醫藥板塊,華金證券認為,3月下旬以來醫藥板塊反彈明顯,核心資產企穩反彈表現較好,一季報預期業績表現較好公司也表現亮眼。本輪調整後,大部分龍頭公司估值趨向合理,基本面並未發生變化,長期佈局的時點逐步顯現,仍堅持看好業績穩定的核心資產。具備價效比且質地較好的二三線公司仍受到市場較高關注。4月進入年報和一季報密集披露期,建議關注業績高增長公司。