中國經濟網北京3月11日訊 立訊精密(002475.SZ)今日股價下跌2.95%，截至收盤報42.15元，總市值2965.43億元。
近2個月內，中信證券、中金公司、招商證券等券商均發研報唱多立訊精密。
1月29日，中信證券研究員徐濤、胡葉倩雯、梁楠釋出研報《立訊精密(002475)重大事項點評：擬投資控股日鎧電腦 消費電子龍頭持續垂直一體化佈局》稱，公司公告稱擬投資控股筆電、平板機殼生產商日鎧電腦，構建金屬結構件生產能力，進一步補齊在整機組裝的關鍵一環，體現出公司在消費電子領域垂直一體化佈局順利。我們持續看好公司在消費電子的橫、縱向拓展，同時前瞻佈局通訊、汽車業務，料將助力公司長期成長。預計公司2020/21/22 年EPS 為1.04/1.42/1.80 元，維持“買入”評級。
隨後，2月1日，中金公司研究員胡譽鏡釋出研報《立訊精密(002475)：60億元增資日鎧電腦 補強金屬件能力》表示，依託系統組裝能力，結構件/零元件份額及獲利有望提升。1)立訊增資60億後，日鎧電腦的金屬結構件及Top Module能力和產能將迎來提升，尤其是過去比較薄弱的手機金屬件領域，與同行相比，營運表現仍有較大提升空間；2)立訊在過去的併購及投資中，與和碩表現出較為緊密的關係，此次增資進一步加強了與和碩的戰略合作，考慮到立訊(及大股東立訊工業)與和碩都將是蘋果系統組裝的重要玩家，我們預計，未來立訊上市公司平臺無論是金屬結構件還是其他零元件業務都有望面臨不錯機遇。
研報稱，考慮2020年匯兌損益影響，暫不考慮增資日鎧電腦影響，我們下調2020/21e 除權後EPS 3%/5%至1.04/1.48 元，引入2022e EPS1.89元，當前股價對應2021/22e 35.8/28.1x P/E。我們維持跑贏行業及目標價70.0元，對應2021/22e 47.2/37.0x P/E，對比當前仍有32%上升空間。
2月2日，招商證券研究員鄢凡釋出研報《立訊精密(002475)：60億增資攜手臺灣鎧勝 打造金屬結構件新平臺》。其表示，我們堅定看好立訊自下而上,透過提份額、擴品類、延伸新領域、提升管理和財務效率的方向,獲得逆勢高成長,是很難得的長中短邏輯都非常清晰的優質公司。考慮近期的匯率因素,以及非常保守考慮21年並表日鎧11個月的收入和盈利貢獻,我們上調20/21/22年營收預測至957/1501/1982億,歸母淨利潤調整為72.5/105/145億,對應EPS為1.04/1.50/2.08元,對應當前股價PE為48.5/33.5/24倍,且基本面和佈局望持續超預期,未來3-5年高成長邏輯清晰確定,理應享受龍頭溢價,我們維持“強烈推薦-A”評級和70元目標價,長期看好公司趕超安費諾/泰科/村田/鴻海等國際巨頭,招商電子十年首推品種!