一文看清！5家中企宣佈啟動自美退市、紐交所回應 退市意味著什麼？有何影響？
FX168財經報社(北美)訊 北京時間週五(8月12日)晚間，上海石化、中國鋁業、中國石油、中國石化以及中國人壽這五家中國企業集中公告，啟動自美國紐交所退市的訊息，無疑成為週末資本市場的最受關注事件。
上述五家企業的解釋較為一致，主要是因這些公司在美國的存托股佔公司H股及總股數比重很小，交易量與公司H股全球交易量相比較低，以及公司維持美國存托股在紐交所上市和該等存托股及對應H股在美國證券交易委員會註冊並遵守證券交易法規定的定期報告及其他相關義務所涉的較大行政負擔和成本。
受這一訊息影響，中國石油下跌3.25%，中國石化跌3.6%，中國鋁業跌3.79%。中國人壽下跌3.33%。
中概股普遍走低，阿里巴巴跌1.35%，京東跌1.56%，騰訊音樂跌2.5%，蔚來汽車跌2.16%，小鵬汽車跌3.17%，滿幫跌9.05%，每日優鮮跌7.14%。
雖然，早盤主要中概股普遍走低，但金瑞基金首席投資官布倫丹·埃亨(Brendan Ahern)向第一財經記者表示：“積極訊號有望推動中概股反彈”。
金瑞基金(KraneShares)中概網際網路指數ETF(KWEB) 跌1.92%。
上海石油化工股份上海石油化工股份：擬將美國存托股份從紐交所退市
8月12日，上海石油化工股份在港交所公告稱，公司已於2022年8月12日(美國東部時間)通知紐交所公司擬根據一九三四年美國證券交易法(經修訂)自願將代表公司 H 股的美國存托股份從紐交所退市，並在法律條件成熟後撤銷註冊及終止其對美國證券交易委員會的報告義務。
（圖源：上海石化）
中國鋁業：擬將美國存託證券股份從紐交所退市
中國鋁業公告，公司宣佈，公司已於8月12日(美國東部時間)通知紐約證券交易所(以下簡稱“紐交所”)，公司擬申請自願將其美國存託證券股份(以下簡稱“存托股”)從紐交所退市，並根據一九三四年美國證券交易法(經修訂)規定撤銷該等存托股和對應外資普通股(以下簡稱“H股”，每股面值為人民幣1元)的註冊。
經考慮一些相關因素，包括公司存托股的交易量與公司H股全球交易量相比有限，以及維持存托股在紐交所上市和該等存托股及對應H股在美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證交會”)註冊並遵守證券交易法規定的定期報告及相關義務所涉的較大行政負擔和成本，公司董事會批准存托股從紐交所退市，並根據證券交易法規定撤銷該等存托股和對應H股的註冊。
（圖源：中國鋁業）
中國石油：申請自願將其美國存托股份從紐交所退市
中國石油中國石油8月12日晚公告，公司已於2022年8月12日(美國東部時間)通知紐約證券交易所(以下簡稱紐交所)，公司將根據一九三四年美國證券交易法(經修訂)(以下簡稱證券交易法)等相關規定，申請自願將其美國存托股份從紐交所退市。
公司於2000年完成17,582,418,000股公司H股(以下簡稱H股)的發行，並在香港聯合交易所有限公司(以下簡稱聯交所)及紐交所兩地上市，其中紐交所上市的存托股佔H股總髮行量的23.5%。2005年，公司完成逾30億股H股的增發。2007年，公司完成40億股公司A股的發行並在上海證券交易所(以下簡稱上交所)上市。截至2022年8月9日，存托股數量佔公司H股總量約3.93%，佔公司總股數約0.45%。
考慮到包括但不限於以下因素：目前存托股佔公司H股及總股數比重很小；交易量與公司H股全球交易量相比較低；由於不同上市地監管規則差異，導致繼續維持存托股在紐交所上市的披露義務需要公司付出較大的行政負擔；公司從未使用紐交所二次融資功能；聯交所和上交所具有較強可替代性，可滿足公司正常經營的籌融資需求。
為更好維護投資者利益，經綜合評估，公司董事會批准存托股從紐交所退市，並根據後續實際情況，在公司滿足證券交易法相關規定的前提下申請登出該等存托股和對應H股在美國證券交易委員會(以下簡稱SEC)的註冊。
因此，公司擬於2022年8月29日或前後向SEC遞交表格25，以將其存托股自紐交所退市。存托股的退市預計在表格25遞交十日後生效。存托股在紐交所的最後交易日期為2022年9月8日或前後。於該日期及自該日期之後，公司的存托股不再於紐交所掛牌。
（圖源：中國石油）
中國石化：申請自願將美國存托股份從紐交所退市
中國石化8月12日公告，公司已於8月12日(美國東部時間，下同)通知紐約證券交易所，公司將根據一九三四年美國證券交易法(經修訂)規定，申請自願將其美國存托股份從紐交所退市。
經綜合考慮一些相關因素：公司發行在外的存托股所對應的H股數量與公司全部H股數量相比較少；公司存托股的交易量與公司H股全球交易量相比相對有限；長期維持存托股在紐交所上市和該等存托股及對應H股在美國證券交易委員會註冊並遵守證券交易法規定的定期報告及相關義務所涉的較大行政負擔；
公司董事會批准存托股從紐交所退市，並根據未來相關實際情況，在公司滿足證券交易法相關規定的前提下申請撤銷該等存托股和對應H股的註冊。
公司擬於2022年8月29日或前後向美國證交會提交一份25表格，以將其存托股自紐交所退市。該等退市預計在25表格提交後十日生效。於生效日及自生效日之後，公司的存托股不再於紐交所上市。
（圖源：中國石化）
中國人壽：申請將公司存托股從紐交所退市
中國人壽8月12日晚公告，公司將根據證券交易法規定，申請自願將本公司存托股從紐交所退市，並撤銷該等存托股及其對應H股在證券交易法項下的註冊。存托股在紐交所交易的最後日期預計為2022年9月1日或之後。
（圖源：中國人壽）
中國證監會回應
據證監會網站8月12日訊息，證監會有關部門負責人答記者問。
問：最近，個別中國企業宣佈啟動自美退市，證監會有何看法？
答：我們注意到了有關情況。上市和退市都屬於資本市場常態。根據相關企業公告資訊，這些企業在美國上市以來嚴格遵守美國資本市場規則和監管要求，作出退市選擇是出於自身商業考慮。這些企業都在多地上市，在美上市的證券佔比很小，目前的退市計劃不影響企業繼續利用境內外資本市場融資發展。
中國證監會尊重企業根據自身實際情況、按照境外上市地規則作出的決定。我們將與境外有關監管機構保持溝通，共同維護企業和投資者合法權益。
紐約證券交易所：不予置評
紐約證券交易所回覆第一財經記者的採訪請求，並表示對此事“不予置評”。
（圖源：第一財經）
五家企業後續安排，公佈存托股後續交易場所計劃
宣佈存托股從美退市，上述五家企業將採取哪些具體安排，成為市場關注的內容之一，公告中也均予以披露。整體來看，五家企業的時間安排並不一致，但都集中在今年8月。
上海石化擬於2022年8月26日或前後向美國證交會提交退市申請25表格，將其存托股從紐交所退市。該等退市預計在25表格提交後十日生效。退市生效後，該公司的存托股將不再於紐交所上市交易。該公司預期將根據未來的情況，在滿足證券交易法相關標準的前提下，終止該等存托股及所對應H股在證券交易法下的註冊，並終止相關資訊披露義務。公司亦將根據未來相關實際情況考慮是否在適當的情況下終止存託協議的規定。
中國鋁業公司擬於2022年8月22日或前後向美國證交會遞交一份25表格，以將其存托股自紐交所退市。該等退市預計在25表格遞交十日後生效。存托股在紐交所交易的最後日期為2022年9月1日或前後。於該日期及自該日期之後，該公司的存托股不再於紐交所掛牌，而此後公司的美國存托股是否會在場外交易市場上交易，將取決於股東和獨立第三方的行動，不涉及公司的參與。退市生效後，一旦公司滿足撤銷註冊的條件，公司擬向美國證交會遞交表格15F，以根據證券交易法撤銷存托股和對應H股的註冊。此後，公司在證券交易法下的申報義務即告暫停，除非15F表格被後續撤回或遭拒絕。
值得一提的是，中國鋁業註冊撤銷及公司在證券交易法下申報義務的終止預計在15F表格遞交後的90日後正式生效。遞交15F表格後，該公司將在其官網上公佈證券交易法第12g3–2(b)條要求的資訊。而該公司作為上市發行人亦會繼續遵守香港聯合交易所有限公司證券上市規則所規定的財務報告和其他義務。
中國石油擬於2022年8月29日或前後向SEC遞交25表格，以將其存托股自紐交所退市。存托股的退市預計在25表格遞交十日後生效。存托股在紐交所的最後交易日期為2022年9月8日或前後。於該日期及自該日期之後，該公司的存托股不再於紐交所掛牌。該公司將繼續履行證券交易法下的披露義務，直到公司在符合12h-6規則規定的登出條件後向SEC提交表格15F以尋求登出存托股和對應H股在美國證券法下的註冊。
此外，中國石油將於本公告日指示存託行紐約梅隆銀行按照存託協議的要求向存托股持有人發出終止存託計劃的通知，存託計劃將於2022年10月16日或前後終止。在從紐交所退市後至存託計劃終止日前的期間，公司存託計劃下的存托股預計將在場外交易市場（OTC）交易。
中國石化擬於2022年8月29日或前後向美國證交會提交一份25表格，以將其存托股自紐交所退市。該等退市預計在25表格提交後十日生效。於生效日及自生效日之後，該公司的存托股不再於紐交所上市。退市生效後，該公司將根據未來相關實際情況，在滿足證券交易法相關標準（例如證券交易法第12h-6條所規定的標準）的前提下，可能尋求根據相關規定要求及程式撤銷公司存托股及所對應H股在證券交易法下的註冊，並終止相關資訊披露義務。公司亦將根據相關實際情況考慮是否根據存託協議的規定在適當的情況下終止存托股計劃。
中國人壽擬於2022年8月22日或之後向美國證交會提交一份25表格，以將該公司存托股從紐交所退市。該等退市預計在25表格提交10日後生效。存托股在紐交所交易的最後日期預計為2022年9月1日或之後。自該日期之後，該公司存托股將不再於紐交所掛牌和交易。
據瞭解，一旦退市生效且該公司滿足撤銷註冊的條件，中國人壽擬向美國證交會提交15F表格，以根據證券交易法撤銷存托股及其對應H股的註冊。此後，該公司在證券交易法項下的報告義務即告暫停，除非15F表格後續被撤回或遭拒絕。註冊撤銷及該公司在證券交易法項下報告義務的終止預計在15F表格提交後的90日後正式生效。遞交15F表格後，該公司將在公司網站公佈證券交易法第12g3–2(b)條要求的資訊。
而從存托股從紐交所退市後，上述五家企業存托股將在哪繼續保持交易？財聯社記者注意到，部分企業也進行了說明。據瞭解，中國石油存托股從紐交所退市後，將繼續保留聯交所和上交所作為公司股票的交易市場。存托股持有人可以將存托股換回H股在聯交所交易。
而中國人壽在美國存託憑證專案終止及存托股及其對應H股撤銷註冊後，該公司未計劃尋求將其H股在美國其他全國性證券交易所進行上市或註冊或在美國尋求對其H股的報價。該公司H股將會繼續在香港聯交所進行交易。
不過，值得一提的是，上述企業也指出，在上述提交生效之前，公司保留其延遲或撤回上述提交的所有方面權利。