大佬作業！鄧曉峰最新持倉曝光

隨著A股上市公司23年一季報的陸續披露，各大私募機構持倉也逐漸浮出水面，今天的文章我們就先來看一看大佬鄧曉峰的最新動向。一般而言，鄧曉峰作為研究院推崇的價值派私募大佬，其持倉變化具有一定的借鑑意義。

一季度，高毅鄧曉峰旗下產品共出現27家上市公司前十大流通股東名單，持股市值達249.69億。整體來看，鄧曉峰於一季度新進了中國鋁業、長陽科技、五洲新春、潤邦股份等8家公司；增持了航天電器、河鋼資源、恆潤股份等；而對紫金礦業、比亞迪、豪能股份等則有所減持。

詳細持倉如下：

由於持倉變化較多，因此本文我們就從整體層面來聊聊，鄧曉峰此次調倉值得一提的變化。

1.依舊圍繞資源：尤其是圍繞銅鋁，做波段操作：

眾所周知鄧曉峰曾在多次演講中提到對銅鋁行業的長期看好。落實到在紫金礦業的操作上，鄧曉峰則是越跌越買，(當然偶爾漲多了也會賣一些)。

例如在22年二三季度，紫金礦業價格一度回落至7、8元左右，鄧曉峰則持續增持；而至23年一季度，紫金礦業持續新高之際，鄧曉峰對此也是做出了略微減持的舉動。

覆盤來看，鄧曉峰在紫金上的波段操作可謂精準。自19年紫金3元左右時入場，歷經超3年的市場波動，收穫滿滿。

關於紫金，可以回顧：大佬持倉丨稀缺資源的低成本創新變現機器——紫金礦業

此外，鄧曉峰在一季度最大手筆的買入動作是新進中國鋁業，合計買入2.56億股，期末持股市值達到14.11億元。

鋁和銅的邏輯有類似的地方：都是供給端受到嚴重約束，需求端比較受益新能源發展，有望保持穩健增長，隨著未來幾年供需缺口逐步拉大，產品價格有望震盪走高。詳細邏輯鄧曉峰此前說的相當清楚，可回顧：鄧曉峰“瘋狂”打Call週期股！

當然，關於鋁，我們還在價投圈專門針對鄧曉峰和丘棟榮的分歧，做過一定分析，值得一看。另外，鄧曉峰還在一季度增持了些許河鋼資源。

2.減持汽車行業

除了資源股，鄧曉峰還在一季度減持了與汽車相關的行業，例如比亞迪、豪能股份。

鄧曉峰此前也曾發表過對新能源車板塊的看法，大致認為汽車行業競爭激烈，也有產品週期，屬於那種並不是特別好屬性的生意。從2023年開始，這個產業要從商業模式可持續性，盈利角度去分析，認為今年更有挑戰性。

3.增持通訊、電子元件；減持化工

通訊行業方面，鄧曉峰新進了華測導航、增持了中天科技；電子元件方面，新進了銳科鐳射，增持了航天電器；在基礎化工方面，鄧曉峰則減持了華峰化學與確成股份。

值得注意的是，鄧曉峰一季度還退出了2家公司的前十大，分別是中航電子和分眾傳媒。整體看下來大佬還是比較知行合一的，感興趣的不妨挖掘挖掘大佬新進公司的邏輯。