7月份軍工主題混基走強 富國華夏南方旗下基金漲超30%
中國經濟網北京8月4日訊 （記者 李榮 康博） 下半年伊始，券商板塊率先發動，銀行等金融板塊接棒，7月上半月A股市場一路高歌猛進，板塊輪動效應明顯，但自7月中期，股市停止了上攻趨勢，後半月轉為震盪拉鋸。雖然近期A股市場波動劇烈，但從7月份整體行情來看，三大股指單月漲幅均超過10%，表現最好的創業板指數漲幅達14.65%。
在股指上漲帶動下，7月份混合型基金也普遍取得了較高的收益率，根據Wind資料顯示，7月份全市場存續混合型基金共有3411只，月平均收益率為10.84%。與此同時，一些瞄準好賽道，找到穩健增長標的的混基更是為投資者斬獲了超額收益，根據中國經濟網記者統計，單月漲幅超過20%的混基多達百隻以上。
值得關注的是，自7月下旬以來，雖然三大股指盡數陷入震盪回撥，但軍工行情卻持續發酵，這也使得一些軍工主題混合基金在7月份排名中嶄露頭角，比如富國軍工主題混合、華夏軍工安全混合、易方達國防軍工混合、南方軍工混合等。
富國軍工主題混合成立於2018年3月，該基金7月份漲幅達31.96%，今年以來的漲幅已超過60%，截至7月31日收盤，該基金的累計單位淨值為1.6945元。富國軍工主題自成立以來一直由基金經理章旭峰掌舵，歷經2年又128天，章旭峰的任職回報為69.45%。
據最新披露的二季報顯示，富國軍工主題的前十大重倉股分別為中航機電、中航高科、中航沈飛、國睿科技、中直股份、中航飛機、航天電器、航發動力、航天彩虹、中航電子。可以看出，該基金重點配置具備央企優質核心資產整合空間的軍工集團，包括中電科、中航工業、兵器等集團下屬上市公司。並且，二季度該基金依然維持著超過90%的股票倉位。
章旭峰在二季報中表示，軍工行業由於每年的軍備採購是剛性的，逆週期屬性導致不受經濟波動影響。現階段，軍工大部分核心公司估值已大幅下降至20-30倍，處於歷史底部區域，機構配置也處於低位。國防軍工行業作為國家的剛性需求，未來十四五規劃的穩定增長相當確定。章旭峰稱，本基金未來將堅持“組合彈性+控制風險”的長期軍工投資策略，同時，為了增加組合的抗風險能力，增加與軍工行業相關的高新技術行業配置，包括半導體、計算機、新材料等行業的配置，進一步最佳化組合。
中國經濟網記者還注意到，航天電器、中航機電、中航沈飛、中航飛機、中航高科等個股頻頻出現在上述業績優異的軍工主題混基重倉股中，這些個股7月份普遍漲勢強勁。其中，中航沈飛在7月份股價漲幅超過90%，該股是易方達國防軍工混合的第一大重倉股，也是南方軍工混合的第三大重倉股。而航天電器、中航機電、中航飛機、中航高科單月漲幅也均超過25%。
至於軍工板塊接下來的市場走勢，有券商研判已進入第二階段行情。8月首個交易日，軍工板塊再次掀起漲停潮，衛星導航、無人機等表現活躍，板塊內逾40只個股漲停。
安信軍工團隊認為，軍工行情已進入第二階段，向有基本面、估值沒泡沫化的標的擴散。建議重點關注以下投資方向：其一，國防資訊化成長性突出，且作為TMT在軍工板塊的對映，估值具備向上空間。推薦相關軍工資訊化重點標的：航天發展、睿創微納、紫光國微、振華科技、七一二、海格通訊等。
其二，航空裝備，在國防現代化建設中需求迫切且確定，有望帶動產業鏈業績提升。推薦軍工航空裝備重點標的：中航沈飛、航發動力、中航機電、愛樂達、北摩高科等。
其三，以國慶閱兵出現的東風系列、紅旗系列等為代表的是航天相關特種裝備，是現代化戰爭中的國之利劍，國之天盾。持續推薦航天電器、紅相股份、天箭科技、菲利華、亞光科技等。
儘管混合型基金7月份整體表現優異，但仍有小部分基金虧損。根據同花順資料顯示，7月份共有64只混基虧損，不過大部分跌幅在5%以內。具體來看，7月份混基跌幅前5名分別是國金鑫瑞靈活配置、銀河鴻利靈活配置混合I、東方週期優選靈活配置混合，金信民長混合C、金信民長混合A，這5只基金單月收益率分別為-6.72%、-5.38%、-4.50%、-4.48%、-4.46%。
國金鑫瑞靈活配置作為7月份混基排行榜中的墊底基金，其業績虧損原因大機率與規模驟縮下無力配置股票資產有關。該基金二季報顯示，截至報告期末，國金鑫瑞靈活配置資產合計147.52萬元，既未持有股票資產，也未持有債券資產，而是主要以現金管理為主，其中銀行存款和結算備付金合計139.18萬元，佔比94.35%。
另一隻7月份虧損超過5%的混基是銀河鴻利靈活配置混合I，該基金在二季度的持倉多以債券為主，股票資產佔淨值比例僅0.08%，唯一的重倉股為有方科技，該股7月份下跌近10%。債券方面，該基金在二季報中稱，報告期內降低了長端利率債倉位，信用債方面，降低久期，配置短久期城投債為主。
對於A股後市走勢，大部分券商認為，雖然市場短期情緒可能繼續降溫，或繼續延續震盪格局，但市場回撥空間預計不大。目前，市場已處於震盪區間下沿，調整或已至尾聲。加之目前的利空因素，並不會改變經濟恢復和居民資金活躍的大環境，因此對市場中期前景不宜過度悲觀。
中金公司表示，配置方面，代表消費升級與產業升級趨勢的消費、醫藥、科技與先進製造等，在消化估值後，可能在中期會繼續表現。同時，短線的大幅下挫將是低吸機會，投資者短線可關注光伏、家電、汽車零部件、家居等領域。總體看，下半年新經濟繼續是主線，但“新老”板塊配置將更加均衡，老經濟方面在盤整中可低吸券商等板塊。
7月份混合型基金漲跌幅前40名