FX168財經報社(香港)訊 6月28日至7月2日當週金融市場綜述：全球金融市場本週迎來傳統意義上的非農超級周，不僅有壓軸登場的美國6月非農就業報告，以及美國小非農--ADP就業報告等前瞻資料，投資者還迎來反轉再反轉的OPEC大會，新冠病毒delta變異毒株在全球範圍內加速傳播，進而惡化疫情形勢，以及美聯儲官員“鷹派”講話和美國基建計劃的最新進展等等……在重磅風險事件雲集之際，美元本週表現搶眼，呈現單邊上行的攻勢，且最高觸及近三個月高位92.75；現貨黃金一度遭遇猛烈拋售逼近1750關口，隨後連續反彈三個交易日，最高衝至1795水平附近。
美國股市：本週美股三大股指繼續大漲，標普和道指分別連漲七日和四日，納指連漲兩日。標普500指數創下去年8月以來最長連漲日，並且是1997年來首次連續七日創新高。從周漲幅來看，連續第二週累計上漲，但漲幅不及上週，道指累漲1%，標普漲1.67%，納指漲1.94%，羅素2000本週累跌1.23%，回吐上週部分跌幅。
外匯市場：雖然週五有所回落，但是美元整體還是呈現單邊上行的勢頭，最高衝至92.75，創下近三個月以來高位，本週錄得0.5%的漲幅，因為在非農就業報告公佈之前，市場普遍預期就業崗位強勁增長，進而提振美元走勢，歐元/美元本週遭遇顯著殺跌，最低跌至1.1806，逼近1.18關口；英鎊同樣承壓，最低跌至1.3730，為4月16日以來的低位。
商品市場：本週，黃金一度遭遇猛烈拋售，最低跌至1750關口附近，隨後連續三個交易日反彈，在週五非農資料公佈之後，最高衝至1795水平左右，連續兩週收漲，但是距離收回美聯儲決議周的跌幅還很遠。OPEC大會反轉再反轉，油價走勢出現波動，儘管繼續錄得周收漲，但是均不及上週。基本金屬方面，多數繼續累漲，倫鋅、倫鋁、倫鉛和倫錫連漲兩週，倫鋁和倫鉛均漲超3%。
當週要聞盤點：
恰如其分的美國非農！新增就業人口85萬、失業率意外升至5.9%
美國勞工部最新就業報告出爐：6月非農就業人口增長85萬，優於市場預期；失業率意外升至5.9%，預期5.7%。此外美國勞工部稱，5月份非農新增就業人數從55.9萬人上修至58.3萬人，4月份非農新增就業人數從27.8萬人下修至26.9萬人。
報告還指出，雖然6月資料好於預期，但目前美國整體就業水平依然低於疫情爆發的水平，仍然有超過700萬個就業崗位。
美國勞工統計局：休閒和酒店、公共和私人教育、專業和商業服務、零售貿易和其他服務領域的就業機會顯著增加。5月份非農新增就業人數從55.9萬人上修至58.3萬人；4月份非農新增就業人數從27.8萬人下修至26.9萬人。
對於非農報告，CNBC稱，美國勞工部星期五發布的報告顯示，由於企業希望跟上美國經濟迅速復甦的步伐，6月份的就業增長加快。然而，失業率升至5.9%，低於5.6%的預期。
此外，隨著第二季度進入夏季，由於疫情相關的限制措施，過去一年被限制出門的美國人將更接近恢復正常，招聘活動加速。
隨著就業資料繼續上升，經濟學家預計第二季度的GDP增長率將接近10%，這是一個驚人的反彈，在疫苗大幅降低新冠病例、住院率和死亡率的幫助下，這一反彈將持續下去。
“這是一份強勁的報告，應被視為就業市場加速的跡象，”Aberdeen Standard Investments副首席經濟學家James McCann在一份報告中稱。
Edward Jones的投資策略師Angelo Kourkafas表示，該報告顯示了穩健的增長，但不會改變美聯儲的政策路徑，對市場來說恰如其分。
“我認為這是一種金髮姑娘式的報告，因為招聘加速了——這對下半年和復甦是一個積極的訊號。但不至於引發美聯儲加速縮減購債的反應，”Kourkafas說。
彭博分析認為，雖然6月非農資料好於預期，但美國就業市場遠未完全復甦。由於取消了對商業和社會活動的限制、大規模接種疫苗和數萬億美元的聯邦救濟，企業努力跟上整體經濟增長的步伐，對勞動力的需求依然強勁。
與此同時，有限的勞動力供應繼續困擾著僱主，美國就業人數仍遠低於疫情前的水平。
除了就業崗位的增加，當月平均時薪增長了0.3%，同比增長了3.6%，符合預期。高盛首席經濟學家Jan Hatzius表示，該報告緩解了對勞動力短缺的擔憂。
“我認為我們也瞭解到，對4月和5月資料疲軟的解釋——即季節性可能會影響就業增長，失業救濟可能會對勞動力供應產生一些影響——這些都是很好的解釋。”所以從這個意義上說，我認為這是令人安心的，”Hatzius在CNBC的《華爾街上的Squawk》節目中說。
Hatzius還補充說，失業率高於預期，表明復甦仍有很長的路要走。
除了週五的非農就業資料，週三美國還公佈了ADP就業報告：ADP資料顯示，6月民間就業人口增加69.2萬人，遠高於道瓊斯預估的55萬人，但低於5月的88.6萬人。招聘人數增長最多的是酒店行業，增加了33.2萬人。
ADP公佈，由於酒店行業招聘人數激增，6月份民間就業人數增幅高於預期。69.2萬人的漲幅遠高於道瓊斯估計的55萬，但低於5月份88.6萬的增幅。對就業市場來說，一個壞訊息是，5月份的就業資料大幅低於最初報告的97.8萬，但仍是2020年9月以來最好的一個月。
ADP首席經濟學家Nela Richardson稱就業增長“強勁”，今年約有300萬人就業，但仍有大約700萬在疫情爆發前工作的人失業。Richardson表示，"受衝擊最大的服務提供商繼續承擔重活，其中休閒和酒店業漲幅最大，因全美企業開始全面復工。”
美國基建計劃最新進展
當地時間7月1日（週四），民主黨控制的美國眾議院批准了一項7150億美元的地面交通和水利基礎設施法案。民主黨人認為，這是國會希望在9月份完成全面基礎設施立法的第一步。
據悉，這項法案包括拜登總統最初提出的2.3萬億美元基礎設施計劃中的部分條款，授權在道路、橋樑、公路安全、電動汽車充電站、鐵路、交通、飲用水和汙水基礎設施方面增加開支。
週四眾議院透過的地面交通法案包含3430億美元用於道路、橋樑和安全，其中40億美元用於電動汽車充電基礎設施。
該法案還要求為交通運輸撥款1090億美元，鐵路撥款為950億美元，其中美國客運鐵路公司（Amtrak）的撥款增加兩倍，達到320億美元，飲用水基礎設施撥款為1170億美元，汙水基礎設施撥款超過510億美元。
該法案以221票對201票獲得透過，將提交給民主黨領導的參議院。該法案的支出水平因修正案和專項撥款而增加，但眾議院重要議員的助手不願立即說明增加了多少。
這是自今年早些時候民主黨和共和黨重新開始允許議員們在支出法案中加入自己喜愛的專案以來，眾議院首次投票透過包含專項撥款的法案。
該計劃將授權41億美元用於購買電動公交，建立一個5億美元的撥款專案，以減少大城市地區的交通擁堵，並撥款10億美元解決商用機動車停車位不足的問題，允許重型電動汽車在美國的道路上行駛，並要求新校巴配備額外的安全設施。
眾議院民主黨議員的助手們表示，該法案還可能幫助美國參議院的一個兩黨工作小組將1.2萬億美元的基礎設施框架轉化為立法文字。拜登支援這項兩黨協議，民主黨領導的參議院希望在本月底之前透過立法。
事關美聯儲：官員繼續鷹派講話
美聯儲官員再度放出鷹派言論！美聯儲理事沃勒（Christopher J. Waller）北京時間30日凌晨發表講話，談及美國經濟前景與通貨膨脹。沃勒對加息的看法沒有改變，對經濟前景非常樂觀，他說：“今年是一個驚喜，經濟取得了比預期更好的進展。”
同時他承認勞動力市場還沒有完全恢復，距離恢復到疫情爆發前的勞動力市場還有很長的路要走。
沃勒表示通脹預期似乎已經錨定，自己不會透露預計美聯儲何時加息。但他認為，失業率必須大幅下降，或者通脹必須保持高位，才能在2022年加息。沃勒還談到縮債問題，認為關於潛在的縮減購債有很多需要決定的地方，對時間、速度和順序也有廣泛的看法。
美聯儲官員巴爾金和卡什卡利也就通脹發表了看法。
美聯儲官員巴爾金希望做好在條件滿足時提高利率的準備，認為第二季度將是GDP增長和通貨膨脹的頂峰，可以說通脹已經取得了實質性進展，預計一些行業的價格漲幅將回落，正在密切關注租金和商品需求，以衡量通脹。
巴爾金也同意縮減購債規模，傾向於以“最不戲劇化的方式”縮減購債規模，表示一旦就業形勢也取得“實質性進展”，將準備開始縮減購債規模。
巴爾金密切關注就業，預計8月和9月會有“很好的就業資料”，屆時勞動力市場可以顯著改善，不過就美國當前經濟狀況而言，在就業方面還有很長的路要走。
鷹派卡普蘭還是一如既往的發表鷹派言論：當地時間週三，達拉斯聯儲主席卡普蘭表示，由於對刺激政策的效果和副作用方面的質疑，他已經“準備好”儘早開始縮債，但他認為美聯儲這一次將避免2013年減碼風暴重演。
OPEC大會反轉再反轉
在交易員持續押注供應缺口之際，油價近期持續飆升，週四7月1日美油、布油期貨都達到2018年10月以來的最高水平。
當地時間7月1日，OPEC大會召開，有訊息指出，OPEC及OPEC+未來幾個月的增產速度可能低於預期，而不斷上升的全球燃料需求將導致供應趨緊，這進一步點燃了油價的升勢。
不過，戲劇性的反轉說來就來：OPEC+代表突然稱，OPEC+將推遲全體會議至週五，因協議難以達成。
根據媒體報道，延長一天的以沙特和俄羅斯為首的產油國聯盟OPEC+的聯合部長級監督委員會(JMMC)會議將於北京時間週五晚上9點召開，OPEC+全體會議將於北京時間週五晚上10點30分召開。
值得注意的是，對於OPEC這次大會，有業內人士認為這次會議將奠定下半年油價走勢的基調，並將其視為原油市場今年以來最重要的會議之一。
對於這一戲劇性反轉，zerohedge撰文指出，兩小時前，他們看起來快要達成協議了。但是據彭博社(Bloomberg)報道，現在有傳言稱，部長級會議將推遲到週五，甚至更晚。
隨著油價和石油需求一起上漲，OPEC內部團結的動力減弱了，分歧正在擴大。推遲談判表明OPEC+內部存在嚴重分歧。儘管沙烏地阿拉伯，還有俄羅斯，都在非常努力地展現統一戰線，讓他們所控制的市場放心，但是最後一刻反覆發生的衝突破壞了和諧的一幕。
然而到了週五的OPEC+的會議，仍然沒有到達成協議，OPEC+週五仍未能就產量政策達成協議，因阿聯酋堅持要求歐佩克+提升該國用於計算減產的基線產量。最新訊息指出，新一輪談判將在下週一（7月5日）維也納時間下午3點繼續。
這主要是由於阿聯酋堅持己見，要求若增產和延長減產協議同時進行，必須上調該國用來判斷減產量的產量基準，即尋求更多增產幅度。俄羅斯建議阿聯酋冷靜兩天，並稱OPEC內部應先內部討論清楚。
有分析指出，OPEC+的僵局在昨日突然休會24小時後完全沒有進展，讓市場無法確定下半年是否會面臨巨大的供應短缺，從而令油價大幅飆升，這將進一步推高通脹預期，並干擾經濟復甦。
除此之外，市場還聚焦全球新冠肺炎疫情可能會受到delta變異毒株的影響而惡化：最新訊息稱，據聯合國網站報道，7月2日，世界衛生組織總幹事譚德塞敦促各國領導人透過增加疫苗接種工作和公共衛生措施來遏制新冠病例“令人生畏”的激增。
他警告說，德爾塔變體已在至少 98 個國家和地區被發現，在疫苗接種覆蓋率低和高的國家迅速傳播。隨著德爾塔變種迅速成為許多國家的主要新冠毒株，譚得塞警告：“我們處於這場疾病大流行非常危險的階段”。
在回答記者提問時，世衛組織應對新冠大流行的技術負責人範克爾科夫提醒說，德爾塔變體自首次出現以來一直在演變。
她預測說：“病毒的本質就是演變。我們正在跟蹤的受關注變體目前有四種：阿爾法(Alpha)、貝塔(Beta)、伽馬(Gamma)和 德爾塔(Delta)。它們將繼續演化：會有更多的突變，會檢測到更多的變異，其中一些將是值得關注的變異。”
下週市場展望
下週，因獨立日假期，美國週一休市。央行動態方面，週四美聯儲FOMC公佈6月貨幣政策會議紀要。同日，2021年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克發表講話；週五英國央行行長貝利在一場小組討論中與歐洲央行行長拉加德進行對話。
針對FOMC會議紀要，FX168此前報道指出，下週投資者將關注下週美聯儲6月會議記錄，以瞭解對通脹、縮減購債和利率的最新看法。在美國經濟蓬勃發展之際，寬鬆貨幣政策似乎正處於一個需要重新進行評估的時刻。
當地時間週二，澳洲聯儲將公佈利率決議，聯儲主席洛威發表講話。官員們已表示將就三年期收益率目標以及定於9月結束的更廣泛的量化寬鬆計劃做決定。
“如果澳洲聯儲保持鴿派傾向，並且不採取措施結束非常規貨幣政策，澳元就不太可能收復自FOMC會議以來的失地，”澳洲聯邦銀行策略師Joseph Capurso稱，“至少在接下來的幾周內，澳元仍將承壓，”可能會測試0.7442美元。
經濟資料方面，市場將關注中國方面的財新服務業PMI、CPI和PPI資料釋出，另外全球多國（地區）的綜合PMI資料也值得關注。
此外正如上文提到的的delta變異毒株，路透社指出，投資者對Delta變種病毒擴散感到擔憂，變種病毒對全球重新開放構成威脅，已促使澳洲、英國和歐洲部分國家重新實施或計劃重新實施封鎖，導致這些國家的貨幣陷入困境。
這使得包括美國國債、美元和日元在內的避險資產獲得支撐。針對美元走勢，路透調查訪問的分析師中多數人表示，近期應增加看多美元的押注，但他們對美元上漲趨勢持續時間的看法存在分歧，並預測美元吸引力將在一年內消退。