北京時間11月4日凌晨，美國聯邦儲備委員會結束為期兩天的貨幣政策會議後宣佈基準利率維持在0%至0.25%不變，並從11月開始將每月資產購買規模減少150億美元，縮債計劃將於2022年年中結束。美聯儲主席鮑威爾同時強調，縮債並不意味著加息。
美聯儲宣佈縮減購債 淡化市場加息預期
與會官員們認為，當前美國經濟活動和就業市場持續走強，美聯儲已經接近實現其經濟目標，因此決定將每月資產購買規模減少150億美元。其中對美國國債的購買規模減少100億美元，對抵押貸款支援證券的購買規模減少50億美元。
具體實施路徑方面，美聯儲將在11月份稍晚時候，購買700億美元美國國債和350億美元抵押貸款支援證券（MBS），此前分別為800億美元和400億美元。將在12月分別購買600億美元和300億美元。未來還將適時調整縮債步伐。
“如果美聯儲未來保持這種縮債步伐，明年6月將完全結束資產購買。”富國銀行全球經濟學家布萊森在發給上海證券報記者的郵件中表示，如果美國就業市場復甦快於預期或通脹持續高企，美聯儲或會加快縮債步伐。
貨幣政策方面，美聯儲維持基準利率在0%至0.25%不變，符合市場預期。同時，將超額準備金率（IOER）維持在0.15%不變，將貼現利率維持在0.25%不變。
當日，鮑威爾持續淡化加息預期。“現在進行縮債是因為相較去年12月的雙重政策目標，經濟取得了實質性的進一步進展，但現在還不是加息的時候。”鮑威爾在新聞釋出會上表示，疫情影響下，部分細分行業就業復甦緩慢，整個就業市場仍有很大改善空間。
鮑威爾認為目前通脹情況仍遠高於長期政策目標，供應鏈緊張問題也較此前預期的更持久，但貨幣政策工具無法解決供應鏈問題。美國勞工部最新資料顯示，美國9月個人消費支出指數（PCE）年率達到4.4%，是30多年來最大同比增幅。美聯儲青睞的核心PCE同比增長3.6%，創1991年5月以來新高。
儘管鮑威爾多次強調縮債行動與加息沒有聯絡，但在通脹上升壓力下，市場普遍預期美聯儲將在明年6月首次加息25個基點，這比美聯儲的預期要提前半年。
英國央行加息機率上升 歐洲央行暫保持寬鬆
高通脹威脅下，多國央行已經釋放出加息訊號。
北京時間昨日晚間，英國央行也公佈了最新利率決定，維持基準利率在0.1%不變，維持資產購買總規模在8950億英鎊不變，維持企業債購債規模在200億英鎊不變，符合市場預期。
英國央行提及市場對該央行的加息預期，稱外界預期英國央行將在今年年底前將基準利率上調至0.25%，到2022年底升至1%左右。但目前，英國央行仍在等待更多就業和經濟資料，再做出是否加息的決定。市場預期，到2022年底，英國央行將加息逾100個基點。
為抑制通脹，加拿大央行10月底宣佈徹底結束量化寬鬆，該央行還暗示，最快將於2022年4月開始加息。
儘管當前歐元區經濟復甦勢頭增強，通脹水平也明顯升高，但相較美聯儲，歐洲央行貨幣政策正常化的腳步較為緩慢。
在10月的貨幣政策會議上，歐洲央行維持三大關鍵利率不變，強調了保持寬鬆貨幣政策的必要性。歐洲央行同時宣佈維持資產購買計劃的購債速度在每月200億歐元不變，並且重申維持規模為1.85萬億歐元的緊急抗疫購債計劃不變，並至少持續到2022年3月底。
光大銀行分析師周茂華告訴記者，一般來說，美聯儲收緊政策會壓縮其他央行的政策寬鬆空間，但具體還是要看其他央行所在國家的內外宏觀經濟形勢。如果部分經濟體明顯資金外流，這類國家央行可能面臨被迫收緊壓力。目前來看，美聯儲本次開啟緊縮貨幣政策週期對其他央行收緊影響暫時不明顯。