鋰價飆漲，“寧王”新高，搶鋰常態化下鹽湖概念能升溫嗎？

隨著全球新能源的熱潮滾滾而來，作為新能源時代最寶貴的“石油”，鋰概念的熱度始終居高不下。11月29日，鋰電池板塊午後持續走強，鵬輝能源“20CM”漲停，遠東股份、新力金融、拓邦股份、橫店東磁、石大勝華、融捷股份、豐元股份、維科技術等多股漲停，寧德時代漲超3%。

個股方面，隨著寧德時代調入滬深300指數樣本股的訊息落地，公司股價開盤大漲，再度創下684.5元/股的新高。此外，板塊內鵬輝能源、永興材料、蔚藍鋰芯3只個股盤中也均創下歷史新高。

目前，寧德時代總市值即將突破1.6萬億大關。在A股中排名第三，僅次於茅臺2.48萬億和工商銀行1.63萬億。

資料顯示，截至三季度末，寧德時代已取代貴州茅臺，成為公募主動偏股基金的第一大重倉股，但就所有公募基金而言，貴州茅臺仍穩坐頭號重倉股的交椅。隨著寧德時代被納入滬深300指數，這一局面很可能扭轉，寧德時代有望取代已經連續8個季度“霸榜”的貴州茅臺，順利“接棒”第一大重倉股。

對此，有基金經理分析稱，實際上寧德時代現在很可能已經是第一了。年底將近，隨著資訊逐步披露，真相也即將落地。

鋰電材料報價持續走高

近來，鋰資源仍然是持續緊缺的狀態，鋰電池上游原材料需求仍然巨大。據上海鋼聯釋出資料顯示，11月29日部分鋰電材料報價再度上漲，電解鈷上漲5000元/噸；碳酸鋰上漲2000元/噸。目前鋰電材料價格仍在高位區間緩慢上行，尚未有明顯拐頭跡象。

事實上，自去年年底以來，鋰電池材料就在不斷上漲。據悉，去年同期電池級碳酸鋰的價格還是4.35萬元/噸，現如今已經超過20萬元/噸，漲幅超過260%。

此外，還有電池級氫氧化鋰、三元常規動力型電解液、六氟磷酸鋰的價格同樣增長迅猛，分別增至17.4萬元/噸、12萬元/噸以及45萬元/噸的歷史新高，遠遠超出年初的價格。

真鋰研究首席分析師墨柯認為，今年以來鋰電池相關原材料價格的飛漲存在人為炒作的成分，單就鋰資源的儲備量而言，雖然遠不如鈉鎂鋅，但在未來三五十年內是絕對夠用的。

不過從邏輯上將，鋰資源的供需的確存在較大的缺口。一方面是需求的擴大，新能源車市場的快速成長助推了市場對鋰電池的需求；另一方面是供給的減少。鋰本身屬於稀有金屬，據官方釋出訊息，截至2020年，全球鋰礦(碳酸鋰)儲量1.28億噸，資源量3.49億噸，以此測算，鋰資源的全球可用量也還不足9000萬噸。

中信證券指出，2022年鋰供應緊張的局面或無法緩解，預計鋰價保持上漲趨勢，板塊配置邏輯從“漲價”向“業績”轉移。

龍頭競逐鋰礦資源，鹽湖提鋰或將升溫

一直以來，鋰電池產業鏈的議價能力呈現出中游弱，上游鋰礦、下游電池廠商兩端強的格局，雖然各個電池廠商釋出提價預案，但下游廠商並不一定會買賬。

於是動力電池企業開始“囤”礦，以控制原料成本。不少下游電池企業選擇在海外收購鋰礦，也導致了全球鋰礦爭奪有愈演愈烈之勢。

據悉，今年以來寧德時代、比亞迪、億緯鋰能、國軒高科、富臨精工、西藏礦業、藏格控股都曾參與爭奪國內外的鋰礦資源專案，涉及總金額超400億元。

國泰君安證券釋出最新研報指出，短期鋰供需繼續緊張，鋰價或將維持強勢，且精礦端更為確定。尤其是磷酸鐵鋰的生產和需求如火如荼，對應對碳酸鋰的需求進一步上漲。

目前，碳酸鋰的提取路徑只有兩條，礦石提鋰和鹽湖提鋰。隨著新能源汽車滲透率的持續走高，以及電化學儲能電池產業的不斷增長，鋰資源供應處於緊平衡狀態，僅依靠礦石提鋰不再能夠滿足下游產業需求。

因此，短期內，鹽湖提鋰的重要性將愈發凸顯。

國融證券指出，目前國內的主力鹽湖是青海的察爾汗鹽湖，儲量摺合碳酸鋰2098萬噸，居全國第一。未來在政策人力支援下，中國鹽湖提鋰迎來歷史性機會。

但是，目前中國的鋰鹽產出大部分還是來源於海外。佔比達到了70%以上。隨著鹽湖提鋰繼續升溫，中國鋰電企業走出國門競購的專案也將從鋰礦輻射至海外鹽湖，“群雄逐鹿”的格局或許將成為常態。

新能源領航，鋰電池輻射多領域

據中期協釋出的最新資料，中國10月份新能源汽車銷量38.3萬輛，同比增長134.9%。前10月，我國新能源汽車累計銷量254.2萬輛，同比增長176.6%。隨著我國大力推動“碳達峰、碳中和”，新能源汽車產業飛速發展，而與之密切相關的鋰電產業也迎來“風口期”。

實際上，鋰電池的應用範圍遠不止於此。目前，鋰電池已經成為日常生活中必不可少的器件，應用在手機、電動汽車、衛星、飛船、水下機器人等諸多領域。同時，智慧音箱、智慧可穿戴裝置等市場穩步拓展，消費電子產品對鋰離子電池的需求也保持著穩中有升的態勢。

賽迪研究院王曦表示，“我國應進一步提升鋰電產業戰略定位，加大產業扶持力度，加強前瞻技術研發和技術創新，深化國際合作，推動鋰電產業做優做強。”

真鋰研究稱，目前，鋰電池的潛力還遠沒有被挖掘乾淨，理論上，鋰電池能量密度最高可達到700Wh/kg，是目前高鎳811電池270Wh/kg的2.6倍，若是能量密度、固態電解質等問題能得到解決，鋰電池的發展還將更進一步。

報道顯示，目前，固態電池已經吸引了多方力量佈局，國內主要研究的是氧化物固態電池體系，如江蘇清陶、北京衛藍、贛鋒鋰業等公司的部分電池已經商用於無人機等小型動力產品；CATL、國軒高科等頭部電池廠也有相關專利。