72小時時限規定！對沖基金和私募股權公司“奮力抵抗”的監管鐵拳即將到來......
根據美國證交會（SEC）即將批准的一項新規定，美國大型對沖基金將面臨72小時內向監管機構報告重大虧損的時限規定。
預計SEC五名委員中的大多數將於當地時間週三透過這項規定，並將大大加強對美國大型對沖基金的監管。
這些變化是在SEC主席Gary Gensler領導下打壓快速增長的私募基金行業努力的一部分。從理論上講，這將讓華爾街的主要監管機構以及財政部等其他機構能夠掌握可能構成系統性風險的快速變化的事件。 Gensler在事先準備好的講話中表示：
“私募基金在業務實踐、複雜性和投資策略方面都發生了重大變化。如今，私募基金與我們更廣泛的資本市場的聯絡越來越緊密。”
SEC在2022年1月提出建議，對於發生重大事件的對沖基金，只要在一天內披露重大事件即可。這些重大事件被稱為“觸發事件”，除了大額虧損外，還包括與主要經紀關係的重大變化、可用現金或交易對手違約等方面的內容。
擴大對私募基金經理的監管一直是包括馬薩諸塞州參議員伊麗莎白·沃倫（Elizabeth Warren）在內的民主黨議員的長期政策目標。但在2019新冠疫情爆發後的交易動盪以及散戶投資者在2021年初將資金投入GameStop等股票之後，監管機構對加快目前季度申報（即Form PF）的努力確實有所加快。
對沖基金和私募股權公司一直反對SEC擴大他們必須保密披露的資料型別的任何努力，他們認為這可能會透過資料洩露或其他疏忽落入未經授權的使用者手中。這些表格包含私募基金業中最為保密的機密，並由極少數機構人員處理。
根據這些變化，私募股權公司還必須更快地披露一些觸發事件，包括普通合夥人的離職和某些基金的終止。這些變化還將要求管理著至少20億美元資產的大型公司提供更多有關其策略、槓桿使用和普通合夥人績效薪酬的資料。
另外，SEC準備批准修改規則，增加上市公司必須披露的有關其股票回購計劃的資料。投資者將開始每季度或每半年獲得每日回購活動的彙總資訊。SEC認為，這些變化將幫助投資者自己弄清楚，一家公司的回購是否真的被用來增加股東價值，還是讓高管受益。