從溢價16.27%到折價2.75% 微博最終發售價定為272.8港元

財聯社(上海,編輯 周新暘)訊,微博-SW(09898.HK)宣佈,國際及公開發售的最終價定為每股272.80港元。微博公告表示,該價格參照了包括12月1日在納斯達克的收市價等綜合因素。

12月1日,微博美股報收36美元,摺合約280.51港元,這意味港股發售價較美股收盤價,折價約2.75%。而此前,微博剛招股時(11月29日)擬定每股發售價不超過388.00港元,這個最高發售價比當時的美股收盤價高54.29港幣,溢價率達到16.27%。

從溢價16.27%到折價2.75%,微博此次定價的綜合考慮因素可能主要包括:一方面,微博美股近期隨著大盤走弱,11月29日到12月1日,下跌超9%,12月2日又下跌了4.56%。另一方面,恆指最近持續走弱,市況不佳,恆指在11月30日盤中創下一年多來新低,且最近新股接連破發,投資者對港股IPO熱情不太高。

微博公告稱,在港交所批准後,A類普通股將在12月8日開始交易。公司全球發售所得款項總額(扣除包銷費及發售費用前)約15億港元。

此外,售股股東已向國際包銷商授出超額配股權,可由主承銷商代表自上市日期起計至2022年1月1日(星期六)任何時間內行使,以要求售股股東按發售價出售最多165萬份股份,相當於可供認購發售股份總數的約15%,以用於補足包括國際發售的超額分配。

微博計劃將其募資所得款項淨額用於以下用途:約45%用於持續發展使用者群並提高使用者參與度,提升內容生態系統; 約25%用於研發以提升使用者體驗及變現能力; 約20%用於有選擇地尋求戰略聯盟、投資和收購; 約10%用於營運資金及一般企業用途。

不久前,微博釋出了三季度財報,實現營收6.07億美元,同比增長30%;淨利潤為1.82億美元,去年同期為3380萬美元。在使用者資料方面,微博日活躍使用者為2.48億,月活躍使用者達5.73億,月活使用者的移動端佔比為94%。

從營收佔比來看,微博高度依賴於廣告收入。來自廣告和營銷業務的收入為5.38億美元,佔總營收的比重為88.6%。剩餘收入均來自增值業務。

值得一提的是,微博的廣告主數量呈現連年下降的趨勢。2018年-2020年,微博的廣告主數量分別為290萬、240萬和160萬。2021年前三季度,微博的廣告主數量為80萬,較去年同期的140萬減少了42.86%。微博表示,該變動主要是由於廣告預算相對較低的個體客戶的流失。

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