最前線 | 半導體“格科微”科創板上市獲受理，小米、TCL、張江高科等間接持股

7月7日晚間，上海證券交易所官網顯示，GalaxyCoreInc.（格科微）的科創板上市申請獲得受理。

格科微成立於2003年，註冊地址位於開曼群島。按照發行計劃，該公司擬在科創板發行不超過3.97億股（行使超額配售選擇權之前），每股面值0.00001美元。

圖片來源：上交所

格科微招股書（申報稿）顯示，計劃融資金額為69.60億元，本次募集資金主要用於12英寸CIS 積體電路特色工藝研發與產業化專案。36氪統計，這一融資規模在迄今為止科創板受理企業中排在第四位，僅次於中芯國際、中國通號和鐵建重工，而這四家企業也是科創板開閘至今僅有的四家融資規模超50億元的企業。

主營業務方面，招股書介紹，格科微是半導體和積體電路設計企業，主營業務為CMOS影象感測器和顯示驅動晶片的研發、設計和銷售。CMOS即互補金氧半導體，是指製造大規模積體電路晶片用的一種技術或用這種技術製造出來的晶片。

競爭格局中，根據Frost&Sullivan;統計，按出貨量口徑統計，2019年，格科微實現13.1億顆 CMOS影象感測器出貨，佔據了全球 20.7%的市場份額，位居行業第二。

財務資料顯示，近三年來，格科微收入穩步增長，並在2018年實現了扭虧為盈。2017年-2019年，公司營業收入分別為19.67億元、21.93億元和36.90億元，淨利潤分別為-871.70萬元、5.00億元和3.59億元。

圖片來源：招股書

過去三年格科微研發投入佔營業收入的比例在10%上下，2017年至2019年三年的資料分別是12.66%、9.83%和9.68%。

梳理格科微的股權結構，有知名企業參與了投資。

截至招股說明書籤署時，小米科技有限責任公司、武漢光谷產業投資有限公司共同參與持股的小米長江，持有格科微0.95%的發行前股份。

TCL集團旗下的深圳TCL持股比例為0.48%。國家積體電路產業投資基金股份有限公司持有45.09%份額的聚源聚芯，本次發行前的持股比例為0.64%。

格科微部分股權結構，圖片來源：招股書

2013年6月7日，上海張江高科技園區開發股份有限公司（張江高科）董事會作出董事會決議，同意張江高科全資子公司上海張江浩成創業投資有限公司透過其開曼的全資子公司Shanghai （Z.J．） Holdings Limited認購發行人發行的A-1輪優先股，投資總額共計340萬美元。

此外，格科微是一家“夫妻檔”企業。招股說明書披露，公司創始人、董事長、執行長趙立新合計間接持有公司47.54%的股份，且合計控制61.15%的股份。公司董事、董事會秘書、副總裁曹維則間接持有公司1.75%的股份，兩人為夫妻關係，也是公司共同實際控制人。

對於公司目前和潛在風險，格科微解釋，公司所處行業為半導體和積體電路設計業，主要產品應用於手機等移動終端，不可避免受到宏觀經濟波動的影響。此外，晶圓製造商、晶片封測廠商前期投入金額大、產能建設週期長，因此在行業內部也會形成一定週期性。