瑞信:上調中信銀行(00998)目標價21.2%至4港元 評級“中性”
智通財經APP獲悉,瑞信釋出研究報告,將中信銀行(00998)目標價由3.3港元上調21.2%至4港元,維持“中性”評級。
報告中稱,中信銀行(00998)業績快報顯示,該行去年純利約489.8億元人民幣,同比增長2.01%,即第四季同比升66%,股東應占溢利也較市場預期為佳。
瑞信表示,信行第四季收入取得正增長,全年更升3.8%,但因成本急漲,撥備前盈利由首九個月增長8.4%放緩至增長5.3%,第四季營運溢利同比升89%,第三季則跌10%,主要因為撥備開支同比大減37%。
報告提到,信行去年第三季的一級資本比率只有8.63%,要達到國內系統性重要銀行(D-SIBs)要求,仍面臨監管壓力,估計該行將要尋求方法補充資本,以為未來貸款增長奠定基礎。