到手一筆年終獎 怎樣買基金價效比更高？

　　又到了發年終獎的時候了，很多朋友都會拿到一年當中最大的一筆現金流。

　　拿到年終獎之後，大家肯定都有許多積蓄已久的心願想要實現，不管是買買買還是遊遍大好河山，或是給家裡人送上一份大禮，只要能讓自己感覺充滿意義，這筆錢不論怎麼花都是值得的。

　　那麼這一筆資金，該如何處理才能不斷升值呢？如果要投資基金的話，在什麼時候投資價效比更高呢？今天就來討論一下。

　　最好在春節前投資

　　年終獎時間上大多在1月份或者春節前到賬，如果這筆錢是長期不用的資金，那我們就可以把它投資到當前低估的基金中。

　　並且要投資的話，我們最好是在春節前投資。春節前這個時間點，是年終獎最大的優勢。

　　A股有幾個比較特殊的月份，其中在過去十幾年裡的2月份，平均上漲4%左右。上漲機率非常高。

　　過去十幾年，A股在春節所在的月份，都是或多或少上漲的。只有兩年裡，在2月份出現了下跌。

　　具體原因並沒有一個準確的解釋。一個比較合理的說法是，因為中國人習慣把春節後作為一年的開始，銀行放款、企業經營、個人投資者的資金，通常都是在春節後開始投入，因此市場資金面會在春節期間有所改善，從而帶動股票市場上漲。

　　這就給我們的年終獎投資帶來了一定優勢，大多數個人投資者，年終獎通常在春節前就已經拿到手啦。

　　所以如果我們在春節假期之前就完成年終獎的投資，能買的稍便宜一些。

　　科學合理的制定投資計劃

　　在制定投資計劃之前，我們首先要捫心自問一下自己：要投資的這筆錢的性質是什麼樣的，是一次性的還是定期會有的？既然年終獎是每年都大機率會有的一筆現金流，那麼想要實現長期的保值增值，就離不開複利效應的幫助。

　　我們都知道，複利有三大要素：本金、時間、收益率，這三者之間相輔相成，缺一不可，共同幫助我們實現“錢生錢”的小目標。下面我們就來分步拆解一下，為大家解讀如何根據這些要素的具體情況來制定我們的年終獎投資計劃。

　　1、本金的重要意義

　　首先來說說本金的相關問題，從上面複利三要素的順序中我們不難看出，本金其實是決定投資收益多少的最為核心的變數，但很多人卻在日常的投資中將其忽略掉了。有些投資者拿著幾百甚至幾十塊錢全部買入權益類基金，在前兩年的火熱市場行情之下取得了相當可觀的收益，便覺得自己已經成為了投資理財大師，殊不知，這與自己的本金大小和整體市場行情是密不可分的。試想一下，如果你手裡拿的不是幾十塊而是幾十萬的話，你還敢做出相同的投資決策嗎？如果市場整體行情慘淡，手裡的資產淨值短期內回撤達到20%以上，你還會如這兩年一般淡定嗎？所以，在任何時候做投資時都不要忽略本金的重要性，其會對你的投資心態和持有體驗產生不小的影響。

　　當然，這裡的本金多少，更多指的是相對水平而不是絕對水平，也就是這筆錢在你的個人財富中地位如何。不同的本金體量，所採取的投資計劃也會有所不同。

　　打個比方，如果說今年的年終獎對你的整體資產來說微不足道，那麼就看你對這筆錢的計劃用途如何，不必太過糾結於本金數目，根據自己的風險偏好和流動性情況選擇貨幣基金、債券類基金或者權益類基金都是可取的選擇；

　　而如果是相當可觀的一筆數額，那麼合理的資產配置就是非常必要的選擇了，採用低相關性的資產來分散組合風險，可以讓整體的投資收益更為穩健，持有體驗自然也更好，有助於我們養成長期投資的習慣。

　　2、重視時間的力量

　　時間同樣是我們投資中不可忽視的一大要素。我們常常聽說一句話就是投資時要“做時間的朋友”，雖然真正做到這一點的人並不多，但其中的思想還是很值得我們去學習和體會的。在制定投資計劃時，我們必須事前思考的一點就是這筆錢的計劃投資期限是多久，就像很多產品的介紹上都會有建議持有期長度的提示，因為對於不同型別的資產來說，能實現最優效果的投資期限也不盡相同。

　　就拿最為常見的幾類基金來說，我們可以看到，在任意持有不同期限的情況之下，其為我們所帶來收益狀況還是存在著很大差距的：

　　從收益率均值的角度來看，各種型別基金指數的區間收益都隨著持有時間的拉長而有所提高，也就是說從平均意義上來說，在一定範圍內拉長投資期限將會為我們帶來更高的回報，這也符合我們的認知。(

　　而從正收益比例的角度來看，各種型別基金指數的獲取正收益的機率也都隨著持有時間的增長而有所提高(除貨幣型均為100%外)，其中股票型和混合型基金指數在持有一年時間下的正收益機率要明顯高於其他持有期長度，這也是很多主動權益類產品在介紹中推薦投資者至少持有一年以上的原因所在。

　　我們提倡大家要分門別類管好自己的幾類錢——對於應付日常花銷的“零用錢”，更應該選擇流動性強、收益確定性高的產品如貨幣型基金等；對於計劃投資期限在半年以上的、追求穩健增值的“穩定錢”，可以選擇相對注重回撤控制的產品比如偏債類基金，一些穩健運作的基金組合也是很好的選擇，能夠幫助大家追求更高的投資價效比；而對於短期內用不到、可以承受一段時間內一定程度損失的“長期錢”，我們就需要“風物長宜放眼量”，拉長投資期限，熨平短期波動，透過積極參與權益市場去共享經濟發展所帶來的紅利。

　　3、對收益率有一個客觀認知

　　收益率往往是大家常掛在嘴邊的一個詞，最能吸引大眾的目光，但其實它也是我們在投資中最難把握的一點。畢竟對於本金和時間來說，我們可以從自己的主觀視角出發進行事先判斷，而收益率這個指標不管讓何方神聖來也難以準確預測。

　　雖然無法做到精準預測，但我們可以對不同型別的產品有一個大致的收益預期範圍，這也有利於我們投資計劃的制定。由於“流動性、收益性、安全性”這個“不可能三角”的存在，我們很難時刻將收益率作為我們的最高追求，但這也給我們了一個對資產收益進行預期的視角：對於流動性好、安全性高的資產，我們就不能對其收益抱有太大期待，要提前做好預期管理；而對收益彈性較大的資產，我們也要對其風險有正確的認知，能夠享受可觀收益回報的同時，也要提前做好承受一定損失的心理準備。

　　選擇定投買入基金

　　有很多投資者朋友經常問到的一個問題就是：如果自己有一筆錢可以用於投資，是一把梭哈好還是分批買入好？而這個問題在年終獎的投資上也難免會遇到。

　　其實，如果從長期來看的話，如果能養成利用年終獎投資的習慣，這本身對你來說就是一個按年定投的做法，只是每年之間的金額可能不盡相同。當然了，在每年的投資實踐中，大家一定還會糾結這一年內的錢是否要分批投入。這是一個見仁見智的問題，沒有放之四海而皆準的標準答案，需要結合產品特徵、對市場的判斷和對回撤的忍耐程度等多方面因素來定奪。

　　對於偏穩健型產品來說，選擇定投與否的影響沒那麼大，因為其本身的波動就較小；而如果投資于波動較大的資產，定投與否就會帶來比較大的影響了，如果市場正處於單邊上行階段，選擇定投難免會使得收益率打一定折扣，不過在更多情況下，定投可以熨平投資的淨值波動，提高自己的投資體驗，對於知識和經驗有限的多數投資者朋友們來說，還是相對更加推薦的做法。

　　投資是一件嚴肅的事情而不是一場遊戲，沒有必勝的攻略，只有最適合自己的策略。一年的風雨奔波之後，希望各位都能夠使得自己的年終獎用得開心愉快、用得物有所值，靜待新的一年為我們帶來全新的春華秋實。希望新的一年，大家的年終獎都能“越花越多”！

　　(文章整理自財富號)