智通財經APP獲悉，花旗集團的策略師團隊將美股整體評級調高至“中性”，同時將美股科技股的廣泛評級調高至“增持”，主要因圍繞人工智慧技術的投資狂潮(AI hype)將進一步提振美股，以及預期美聯儲加息週期將結束，美國經濟增長速度與歐洲等地相比更具有彈性。
花旗集團全球資產配置團隊的策略師德克•威勒(Dirk Willer)等人在一份報告中表示，美國股市正受到押注人工智慧的狂熱投資情緒的大力推動，因為科技巨頭們在美國股市基準股指——標普500指數的較高權重，以及投資者配置敞口很高。一旦美聯儲結束緊縮週期，人工智慧(AI)這一投資主題將幫助美股科技股，以及美國整體股市跑贏其他國家和地區的股市。
花旗的策略師們表示:“儘管人工智慧相關股票的價格走勢顯然是極端的，尤其是在貨幣化實際用例仍處於未來式的階段、進入門檻也不太高的時候，但我們仍然認為，在人工智慧發展到足以讓人失望的程度之前，現在就放棄這種牛市趨勢還為時過早。”
科技股今年跑贏大盤——以科技股為主的納斯達克指數上週觸及超買區域
今年以來，美國股市的超強復甦是由少數幾家科技巨頭所引領，因為投資者轉向了盈利潛力強勁且涉足人工智慧技術的大型科技公司。納斯達克100指數(Nasdaq 100 Index)上漲27%，是全球表現最好的基準指數之一，並將創下1998年以來的上半年最佳開局紀錄。從更廣泛的指數來看，歐洲斯托克600指數和標普500指數都上漲了8%左右。
GPU晶片巨頭英偉達(NVDA.US)股價週四飆升至歷史新高，市值接近1萬億美元，主要邏輯在於全球企業對其AI用途的GPU晶片需求激增。
最新業績指引顯示，展望未來英偉達預計第二財季營收將達到110億美元左右，較市場預期的71.8億美元高53%。這一極度積極的展望表明，英偉達從全球企業佈局AI的熱潮中獲得的利益遠超人們預期。英偉達生產極度複雜的人工智慧計算任務所需的GPU晶片，可謂火爆全球的ChatGPT所需的最重要底層硬體。
花旗打響華爾街“空翻多”前奏，會有更多大行跟上節奏嗎?
目前有跡象顯示，華爾街的股票策略師和基金經理對美國股市的態度，已經由悲觀地認為2023年將毫無起色甚至跌至歷史新低，轉變為擔心錯過潛在的反彈以及牛市開端。
除了上調美股科技股至至“增持”，花旗的策略師們還將歐洲股市下調至“減持”，將中國股市調整至“中性”。由於防禦性的特點和便宜的估值水平，花旗仍然堅持增持英國股票。
值得注意的，花旗的策略師們曾在去年12月初轉為看空美股，他們將美股的評級大幅下調至“減持”，同時在當時把歐洲股市調高至“中性”。
在週五的報告中，他們解釋稱，由於擔心經濟衰退來臨，他們一直在減持美國股票，因為股市通常在衰退期間見底，而不是在衰退之前。但花旗的策略師和經濟學家們目前預計，美國經濟衰退至少要到第四季度可能才會開始，而且衰退的風險還有可能進一步推遲。
花旗的策略師們在報告中寫道:“我們必須承認，有些投資者期待已久的經濟衰退仍然沒有離我們太近，而預期中的信貸緊縮——3月份銀行業動盪的後果——迄今也沒有以非常重大的實質形式出現。”
不過，知名大空頭——摩根士丹利的首席股票策略師威爾遜(Mike Wilson)，以及有著“華爾街最準分析師”之稱的美國銀行策略師哈特內特(Michael Hartnett)目前仍看空美股，投資者們也在密切關注他們對於美股的態度會否發生實質性轉變。
然而，威爾遜的同事對於美股的態度已發生根本性改變。來自摩根士丹利投資管理部門的高階投資組合經理Andrew Slimmon昨日在接受電話採訪時表示，他最近認為標普500指數12月將在4,200點附近觸頂的觀點現在太低了，隨著市場對2024年盈利復甦的預期以及投資者的“懼怕錯失投資機會(FOMO)”的心態開始顯現，美國基準股指標普500指數可能在今年年底反彈至4600點。
“華爾街最準分析師”哈特內特的同事——來自美國銀行的股票策略師Savita Subramanian也將其對標普500指數的年終目標價從4,000點上調至4,300點，區間為3,900 - 4,600點。
儘管自3月份以來市場波動較大，但今年以來，美國股市仍然頂住了一系列不利因素的衝擊，如從加息到美國銀行業劇烈動盪，再到即將到來的經濟衰退。儘管如此，標普500指數在2023年仍上漲了8%以上，而以美股科技股為主的“全球科技股風向”——標納斯達克100指數更是強勢上漲了27%。