國常會釋放合理增加消費信貸訊號 消費貸利率此前普降，消費金融“藍海”還有哪些可能

刺激消費再迎一波政策利好，1月28日，據新華社報道，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，要求合理增加消費信貸，釋放出促進經濟穩步回升的積極訊號。在這之前，政府部門也多次提及推動降低個人消費信貸成本等多項舉措，銀行也紛紛跟進透過下調消費貸利率搶佔“開門紅”市場。分析人士認為，鼓勵消費信貸不僅有助於銀行調整信貸結構、分散風險，而且能夠促進銀行進行數字化改革和業務創新，貼近消費場景尋找新的利潤增長點。

合理增加消費信貸

1月28日，在國務院常務會議上，李克強指出，組織開展豐富多樣的促消費活動，促進接觸型消費加快恢復，合理增加消費信貸。

消費與民生息息相關，已成為拉動經濟的主要力量。此前，政府部門也多次提及金融機構促銷費的舉措。2022年7月21日的國務院常務會議支援金融機構對受疫情影響的個人消費貸款採取更靈活安排。2022年8月18日國務院常務會議要求，發揮貸款市場報價利率指導作用，支援信貸有效需求回升，推動降低企業綜合融資成本和個人消費信貸成本。

從資料表現來看，個人消費信貸仍有刺激空間。據央行統計，2022年全年人民幣貸款增加21.31萬億元，同比多增1.36萬億元。分部門看，住戶貸款增加3.83萬億元，其中，短期貸款增加1.08萬億元，相較2021年全年的1.84萬億元低0.76萬億元。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華在接受北京商報記者採訪時表示，近年來，由於內外多重因素超預期衝擊，宏觀經濟波動，消費信貸增速明顯放緩，從前幾個月金融資料中居民端短期新增貸款低迷看，消費信貸表現不理想。國內透過合理增加消費信貸，滿足消費者多樣化消費需求，釋放消費潛力，帶動商品和服務供給擴張，促進內迴圈，助力經濟加快恢復。此舉釋放了國內促消費、穩增長的積極訊號。

在博通分析金融行業資深分析師王蓬博看來，消費信貸對居民合理消費的刺激作用有目共睹，合理增加消費信貸投放，也是提振居民消費能力，刺激經濟進一步發展的有力措施。鼓勵消費信貸對銀行來講是重大機遇，不僅有助於銀行調整信貸結構、分散風險，而且能夠促進銀行進行數字化改革和業務創新，貼近消費場景尋找新的利潤增長點。

利率一降再降

在擴內需、穩經濟的政策指導下，銀行也已經加大了消費信貸投放力度，透過利率優惠券、抽獎等活動搶佔“開門紅”市場。北京商報記者此前調查發現，春節前夕，有多家銀行將消費貸利率再次進行下調，其中，中國銀行、農業銀行、工商銀行、建設銀行四家國有大行的消費貸產品利率均已低至4%以下。

招商銀行也針對客戶推出了“閃電貸”產品消費貸利率優惠活動，符合條件的客戶可以享受6.6折或最低貸款年利率為3.2%等多種福利，據悉，該活動將持續至1月末。

整體來看，2022年內銀行消費貸產品利率降幅較為明顯，2022年6月，就有多家銀行客戶經理向北京商報記者表示，銀行對消費貸業務利率進行了下調，個人辦理消費貸業務年化利率最低為4.05%，時間行至2023年初，這一最低值已經降至4%以下。

也有銀行曾公開表示，將提高消費貸佔比。青島銀行曾在投資者關係活動記錄表中提到，將適度提高個人貸款尤其是消費貸、經營貸的佔比，最佳化信貸結構，提升貸款生息水平。

“鼓勵消費信貸，有助於銀行消費信貸業務擴張增強盈利能力，有助於銀行最佳化資產組合結構，更好管理經營風險等。”正如周茂華所言，考慮同業競爭及各型別銀行消費信貸業務經營方面差異，不排除仍有部分銀行適度降低消費信貸利率促銷；但從整體看，由於經濟活動恢復，帶動消費信貸需求回暖，加之部分銀行負債成本或消費信貸業務融資成本方面壓力，目前已處於低位的消費信貸利率整體易升難降；如果消費和經濟復甦理想，不排除消費信貸利率量價均小幅走高。

發力消費貸仍要和場景深度融合

作為零售金融的重要構成，消費金融已成為各銀行角力的主戰場，除了透過降低消費貸產品利率攬客、拉新外，2022年，銀行佈局消費金融市場的動作也較為頻繁。建設銀行“官宣”獲批籌建建信消費金融有限責任公司，消費金融行業再迎巨頭入場；寧波銀行釋出公告稱，受讓中國華融持有的華融消金70%股權，將消費金融牌照收入囊中。

除了已設立消費金融公司的銀行外，也有多家銀行表達了想要設立消費金融公司的願景。例如，福建海峽銀行已透過董事會決議，計劃設立消費金融公司；湖州銀行披露的招股說明書中也提及，該行計劃申請發起設立以綠色金融為特色的消費金融公司，針對購買綠色產品的個人客戶，為其購買節能產品、電動車、綠色家裝產品等耐用綠色消費品提供小額無擔保信貸服務，或滿足其他一般性消費需求；江陰銀行董事會也已全票透過該行擬設立消費金融公司的議案。

2023年，消費信貸的拓展將是銀行發力的“重頭戲”，面對這一片“藍海”市場，後入場的銀行如何明確自身戰略方向、業務形式，走好差異化發展路徑？王蓬博強調，從多數消費金融持牌機構股權機構來看，銀行和場景都缺一不可，這種股權結構能夠讓消費金融機構在初期迅速開啟局面，獲取使用者和資金；銀行依然要和場景更深度地融合，利用好網際網路平臺的槓桿優勢獲取使用者；同時，在金融風控和反洗錢方向要加大資金投入力度，提升數字化服務水平，並穩步拓寬融資渠道，提升定價和資金成本優勢。

“國內消費已成為經濟第一引擎，消費市場潛力巨大也為消費金融帶來發展空間，銀行在展業資金成本、品牌、客戶基礎、風險管理和場景等方面有優勢。”周茂華如是說道。

北京商報記者 宋亦桐