財務造假300億，對康美藥業處罰太輕證監會行政處罰不是終點

2019年4月，當時還被稱為千億白馬股的康美藥業爆出驚天大雷，驚呆A股投資者。其中一份《關於前期會計差錯更正的公告》異常醒目，康美藥業表示，透過自查，對2017年財務報表進行重述：

2017年財報中的貨幣資金多計299.44億元，營業收入多計88.98億元，營業成本多計76.62億元；另外未分配利潤、經營性現金流等8項財務指標出現重大差錯。

也就是說，2017年財報上的300億資金其實並不存在。“很快，康美藥業“財務造假”被坐實。5月17日，證監會通報對康美藥業的調查進展，表示已初步查明，康美藥業披露的2016年至2018年財務報告存在重大虛假。當天，康美藥業變身ST康美。

在被立案調查前，公司市值最高達1300多億元，為市場熱議的千億市值白馬股。跌落神壇的康美藥業，市值僅剩下134億。

近年來，證監會相繼查處了“綠大地”、“萬福生科”、“天豐節能”等多起IPO財務造假案件。經過研究發現，此類案件財務造假的手法多有相似之處，都是採用虛構經濟業務的方式虛增收入、資產和利潤，使發行人業績符合IPO發行標準。但細究其造假手法時，發現造假手法在逐步演變，手段日趨複雜，隱蔽性越來越強，查處難度越來越大。

今天理臣專家將財務報表看企業稅務風險點作為一個專題，讓大家從財務報表中瞭解稅務風險點，給大家拋磚引玉的開啟一點思路，大家在做個遵紀守法的好財務的同時，也能從其他公司財務報表中警覺出風險點，避免被“割韭菜”。

從報表看企業的稅務風險點，我們知道，金稅三期系統除了能與外部的資料進行交換之外呢，其實系統內部的資料比對，也是發現企業稅務風險的一個重要依據。因此，我們需要了解這些風險點，那麼也就知道了應該從哪寫方面去防範，以後避免企業出現問題，那麼接下來，我們就具體來看一看，通常企業當中那些現象，會被列為異常的風險點。

第一點：看企業的稅負率是否明顯低於同區域同行業的水平

在同一地區之內，因為企業發展的本身因素，同行業增值稅的稅負率一般不會有太大的差別。所以，金稅三期系統將同一個地區同一行業的增值稅稅負率進行比較。對明顯與大多數企業不一致的公司，它就會被列為風險提示的企業。

第二點：看企業成本機構是否明顯低於同行業或同類產品

同行業或同類產品他的成本結構應該保持基本的一致，如：成本總額當中材料成本、人工成本還有能耗成本，它的佔比應該差不多，區別不大，如果你的佔比跟同行業相比差別很大，比如你的材料成本佔收入的比重跟同行相比明顯偏高，那麼稅務有可能推斷企業多結轉了材料成本，並且會進一步推測企業可能有買票行為。

為了消耗買票，帶來的虛假庫存，只有透過多理料來消化，因此就會造成成本虛高，所以，這一塊成本結構會被列為異常的風險點。

第三點：企業的成本結構與產品的配方是否相符

通常在企業每一種產品都有固定的配方，也就是我們說的BOM表，通常你的產品生產中的原材料消耗量與這個產品數量應該成一定的比例關係，與產品的準報BOM表。如果明顯背離這種原材料消耗，那麼就說明你企業的賬務處理肯定有問題，我們在和稅務瞭解的過程中發現有的企業，他會出現這種情況。

一個產品耗用了多個包裝盒，或者是投入的材料和產品成品根本就沒有關係，像這種低階錯誤，很容易被稅務識別成為一個風險點。

第四點：產品的成本結構有沒有發生變化

公司的主營產品如果在沒有發生變化的情況下通產你的成本結構也不會發生重大變化，除非你有推出新的產品，如果在主打產品沒有變，也沒有推出新產品的情況下，你的成本結構又發生了重大改變，這個一定會被稅務列為異常現象被稅務稽查。

第五點：產品毛利率是否發生重大變化

在上一條，我們知道如果在主打產品沒有變，也沒有推出新產品的情況下，公司的成本結構應該是相對穩定，進而它的毛利率，應該也是相對穩定。如果這些現象都沒有出現，而你公司的毛利率又發生了重大的變化，那這種現象一定會被列為異常現象。

第六點：要注意期間費用率是否有過分的偏高或者偏低

通常期間費用在同行業當中都會保持一個大致的比例，那如果你的企業當中期間費用的比例特別高，那麼說明你的企業有可能是多做了費用而少繳稅。或者說你的期間費用發生明顯的偏低，也有可能提醒稅務你還有另外一本賬，有可能你大量的白條費用就在另外一本賬上，這一塊也是異常現象，我們要引起注意。

第七點：製造費用的異常

製造費用的異常通常會表現在哪些方面，折舊與產能是否配比，能耗與產能是否配比，外加工支出與產量是否配比，這些都是重要的一些風險點，如果你的公司固定資產大量增加，但是你公司的產能卻沒有相應的增加，這樣就很容易被懷疑，你有隱瞞收入的情況，如果你的能耗或者你的外加工，他們都與你的產量不配比。那麼同樣會被懷疑有隱瞞收入的情況。

值得注意的是，很多企業固定資產特別多，這就也增加了很多，但是產值卻特別小，那麼通常這種現象叫做大公司做小生意現象，很有可能會被懷疑你有兩本賬，這些都屬於異常現象。

第八點：物流費用佔比是否過於偏高

我們知道現在對運輸發票，已經納入統一的增值稅發票管理體系，發票開具要求非常嚴格。開票的時候要在備註欄中體現你的發貨地、到達地、車型、車號還有貨品資訊等等，那麼即便你的企業沒有開這種收入的發票，也沒有取得收購的發票，你沒入賬但是稅務機關也能從這個運輸發票的資訊中判斷出你的採購或者銷售業務。甚至，他可以透過物流單來測算，你的企業採購量和銷售量，從而發現你的企業隱瞞的資訊。

所以，物流費用已經成為稅務機關識別企業隱瞞採購或者銷售的一個重要突破口。所以，我們在做賬務處理的時候，要特別注意他們之間的關聯性和配比性。

第九點：現金流呈現負數

通常企業在經營活動中在一段時期內如果出現虧損，我們說這是屬於正常的現象，如果你的現金流在一段時期內，也呈現負數，通常這也是正常現象。但如果你的現金流長期為負數，特別是經營活動，一直呈現負數的時候，就說明你的企業肯定有兩本賬的問題，要麼為什麼是長虧不倒，所以，這一塊一定是會被認為有異常，認為是作假，這要引起我們的注意。

第十點：企業的存貨

如果你一直保持著一個增長的態勢，但是你的產能增加又不配比，那麼這一塊一定也是一個風險的異常點。我們知道庫存，同床與銷售收入的增長應該時同比例增長，如果你的存貨增長明顯高於你的銷售增長，或者你的存貨，在企業滯留的時間很長，從賬上看很久都沒有動過，或者說我們在盤點的時候，很容易發現賬面上的庫存大雨你的實存數。如果有以上這種情況，很容易被稅務認定，收入沒有入賬或者你開大量的進項發票來抵扣，所以，存貨數虛增了很多。這一塊也會成為稅務稽查的一個異常風險點。

第十一點：常能分析出現異常

產能分析我們可以從這些方面來分析，裝置產能、人工產能、耗能產能、製造費用產能、期間費用產能等等，如果這些明顯低於低於同行業同水平，稅務可能會判定你存在隱瞞收入。如果企業的產品是出口，產能肥西有偏高的話，很有可能你存在虛報出口收入的現象，屬於異常現象。

第十二點：公司一直在虧錢，利潤也只有一點點，但是股東卻大量借錢給公司，這種很有可能被懷疑公司銷售收入進了股東的口袋未入公司賬

以上給大家分析了十二點很容易被稅務機關列為異常現象的風險點，在賬務處理過程中，我們要特別注意這些問題，不要產生異常，被稅務機關稽查。在生活中投資時也可以從企業公佈的財務報表中分析異常現象，避免在一無所知的情況下被“割韭菜”。