中國經濟網北京1月28日訊 中國證券監督管理委員會第十八屆發行稽核委員會2022年第11次發審委會議於昨日召開，審議結果顯示，廣州鹿山新材料股份有限公司（簡稱“鹿山新材”）首發獲透過。這是今年過會的第22家企業。
鹿山新材本次發行的保薦機構為中信證券股份有限公司，保薦代表人為陳杰裕、戴順。這是中信證券今年保薦成功的第4單IPO專案。此前，1月13日，中信證券保薦的上海宏英智慧科技股份有限公司過會；1月20日，中信證券保薦的興通海運股份有限公司和益方生物科技(上海)股份有限公司過會。
鹿山新材是一家專注於綠色環保高效能的高分子熱熔粘接材料研發、生產和銷售的高新技術企業，產品廣泛應用於複合建材、能源管道、高阻隔包裝、光伏新能源、平板顯示等多個領域，為全球多個國家和地區的客戶提供粘接綜合解決方案，是國內領先的高效能熱熔粘接材料企業之一。
截至招股說明書籤署之日，發行人鹿山新材的控股股東、實際控制人為汪加勝、韓麗娜，兩人為夫妻關係。汪加勝直接持有公司3411.16萬股，佔總股本的49.43%；韓麗娜直接持有公司662.48萬股，佔總股本的9.60%，同時透過鹿山資訊間接控制發行人3.38%的股份，合計控制發行人12.98%的股份。因此，汪加勝和韓麗娜控制發行人合計62.41%的股份，為發行人的控股股東、實際控制人。
鹿山新材本次擬在上交所主機板上市，擬公開發行人民幣普通股不超過2300.30萬股，公司股東不公開發售股份，公開發行股票的總量佔公司發行後總股本的比例不低於25%， 鹿山新材擬募集資金5.93億元，分別用於功能性聚烯烴熱熔膠擴產專案、功能性聚烯烴熱熔膠技改專案、TOCF光學膜擴產專案、研發中心建設專案、補充與主營業務相關的營運資金。
發審委會議提出詢問的主要問題
1、發行人客戶分為自用及貿易商,第四季度收入佔比較高。請發行人代表說明:(1)自用客戶、貿易商客戶報告期頻繁新增、退出的原因及合理性,是否符合行業特徵,報告期新增及退出客戶銷售收入、毛利金額及佔比情況,第四季度收入佔比較高的原因及合理性;(2)貿易商客戶最終銷售實現及庫存情況;(3)自有客戶及貿易商客戶是否與發行人存在關聯關係,是否存在虛增收入及代墊成本費用的情況,是否存在直接或間接的利益輸送。請保薦代表人說明核查過程、依據,並發表明確核查意見。
2、發行人報告期主要產品銷售價格呈下滑趨勢,營業收入持續上升,毛利率變動較大。請發行人代表說明:(1)與同行業上市公司同類產品相比的毛利率差異原因與合理性,境內外毛利率差異較大的原因及合理性;(2)結合下游客戶行業週期、產業政策、發行人核心競爭力及市場地位,分析發行人是否存在毛利率大幅下降的風險,是否導致發行人經營業績存在較大不確定性;(3)熱塑型光學透明膠膜產品的競爭優劣勢,TOCF光學膜擴產專案相關募投專案預期產能消化是否存在障礙。請保薦代表人說明核查過程、依據,並發表明確核查意見。
3、報告期內,發行人存在貿易業務,毛利率較高。請發行人代表說明:(1)開展貿易業務必要性和合理性,貿易業務的收入、淨利潤佔比;(2)貿易業務自用客戶與貿易商客戶毛利率是否存在顯著差異、原因及合理性;(3)在指定採購同時開展貿易業務的必要性和合理性,是否因此顯著增加營業成本;(4)同為客戶和供應商的原因及合理性;(5)相關的銷售回款是否來自於控股股東和實際控制人及關聯方。請保薦代表人說明核查過程、依據,並發表明確核查意見。
今年IPO過會企業一覽：
暫緩審議企業一覽：
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