北京商報訊（記者 孟凡霞 吳限）受自身業務發展需要和監管要求商業銀行加大支援實體經濟力度等多重因素的影響，商業銀行資本補充需求提升。中信銀行8月7日在中國貨幣網上披露發行預告，該行將於8月12日至14日發行400億元二級資本債券，用於補充該行二級資本。寧波銀行同日釋出公告稱，成功發行100億元二級資本債券，票面利率為4.1%。分析人士指出，在單靠內源性補充難以提升資本實力的情況下，預計未來會有更多銀行加入發債陣營。
除了上述兩家銀行，還有不少銀行近日也開啟了發債補血之路。例如，貴州修文農商行在8月3日發行了1.5億元二級資本債，票面利率為6.5%；相隔兩日，蘇州銀行也成功發行了45億元二級資本債，票面利率為4.62%。
據同花順iFinD資料統計，截至8月9日，年內已有26家銀行成功發行了二級資本債，發行規模合計2104.8億元，已成為銀行“補血”的主要方式之一。從發行金額來看，大中型銀行佔主體，農業銀行、交通銀行、民生銀行和浦發銀行共發行了1700億元二級資本債，已佔到總髮行量的80.77%。
除二級資本債券外，永續債也成為商業銀行的“補血利器”。據同花順iFinD資料統計，今年以來共有19單銀行永續債落地，發行規模達到3396億元，發行銀行數量達到18家。除了農業銀行、中國銀行、郵儲銀行、招商銀行和平安銀行外，其他13家均為中小銀行，包括瀘州銀行、重慶三峽銀行、深圳農商行、浙江網商銀行等。
還有不少銀行在準備發行中，比如，興業銀行已在7月下旬獲得銀保監會批准發行不超300億元永續債；東營銀行、泰安銀行、廊坊銀行等已獲當地銀保監局核准發行永續債；嘉興銀行近日獲得浙江銀保監局批准發行不超過15億元的二級資本債券等。
密集發債的背後，是銀行業資本充足率正面臨著下行壓力。銀保監會公佈的資料顯示，截至2020年一季度末，商業銀行資本充足率為14.53%，較上季末下降0.12個百分點。同時，受經濟下行疊加疫情衝擊等影響，銀行的不良資產上升壓力加大，我國銀行業6月末的不良貸款率為2.1%，比年初上升0.08個百分點，而不良資產的處置也將消耗資本，商業銀行面臨更大的資本補充壓力。
對此，民銀智庫民營企業研究團隊負責人徐繼峰表示，在宏觀經濟環境以及疫情影響下，信用風險加大，銀行貸款、債券等違約風險上升，銀行不良資產增多，不良率上升。另一方面，隨著對實體經濟支援力度加大，按照監管要求，需要有更多的資本支撐。在這種情況下，銀行尤其是中小銀行需要“補血”抵禦風險。在內源性資本補充困難的情況下，外源性資本補充方式就成為銀行緩解“資本飢渴”的重要渠道，比如發行永續債、二級資本債等。
事實上，監管層也多次提及銀行補充資本的問題，並不斷探索“補血”新途徑。7月1日，國務院常務會議決定，在今年新增地方政府專項債限額中安排一定額度，允許地方政府依法依規透過認購可轉換債券等方式，探索合理補充中小銀行資本金的新途徑。央行8月3日召開的2020年下半年工作電視會議指出，將不斷深化金融領域體制機制改革。其中一項重點工作就是推動中小銀行資本補充，重點加大中小銀行發行資本補充債券支援力度。
徐繼峰認為，由於經濟壓力加大，再加上監管機構要求銀行降低融資成本，對企業進行讓利，貸款利率下降，帶動淨息差下行，銀行盈利能力可能也會開始下行，預計未來會有更多銀行發行永續債和二級資本債。此外，銀行還要綜合運用多種資本補充工具，比如透過發行優先股等方式補充資本。