[貝殼研究院]一週房企融資點評

  整體情況：按照發行日期，上週（0615-0621）房企境內外債券共發行28筆，較前一週增加11筆，融資（含計劃）金額約326.6億元，融資金額環比前一週（0608-0614）大幅上升66.7%。

  結構資料：境外融資規模環比大幅上升280.0%，共發行9筆美元融資，合計約26.6億美元，上週9筆海外債已於兩週前釋出融資計劃，且全部如期順利發行；境內債市上週發債規模小幅波動，房企境內新發行債券140.4億元，環比下降4.5%。

  趨勢分析：進入6月以來房企境外發債意願強烈，上週受境外債拉動，房企整體債券融資周環比大幅提升。在發行排期上，本週內（0622-0628）將有至少3筆海外債發行，涉及金額約8.9億美元。貝殼研究院認為房企融資意願在6月後半程仍將保持活躍。

  上週重點關注：境內債市中，泛海控股、保利發展與萬科三家房企分別成功發行20億人民幣債券，票面利率3.2%-3.9%；而境外發債中，綠地發行5億美元債、建業發行4億美元債，票面利率分別為6.25%與7.65%。

  本週到期債務：本週房企到期債務總計約142.2億元人民幣，環比大幅上升119.1%。本週華夏幸福到期債券30億元人民幣（上週到期債券56.9億人民幣），繼續蟬聯單週償還債券榜首。上週華夏幸福發行3億美元海外債（前一週發債26億元人民幣私募債），其發債用途均與償債相關。