京東將於5月28日尋求上市聆訊 募資規模或將高達30億美元

　　據IPO早知道訊息，計劃6月18日在港二次上市的京東將於本週四（5月28日）尋求透過港交所上市聆訊，並最快3天后在港交所官網披露透過聆訊後的招股說明書，招股時間則預計於6月5日（週五）或6月8日（週一）。

　　值得一提的是，除早前已知的三家牽頭行瑞銀、美銀和中信里昂證券外，京東近期又邀請十餘家知名投行加入負責本次上市事宜，這無疑為在港二次上市進一步增添砝碼。

　　其中，被譽為“全球新經濟金融服務第一股”的華興資本和美國知名投行Jefferies(傑弗瑞)成為新增聯席全球協調人。

　　此外，包括農銀國際、中銀國際、交銀國際、建銀國際、招銀國際、工銀國際和海通國際等7家中資行都將以聯席賬簿管理人的身份加入上市承銷團；而日本第一大券商野村證券同樣在聯席賬簿管理人之列。

　　目前來看，京東本次在港二次上市的募資規模或將高達30億美元。

　　當然，京東擁有足夠的底氣和強勁的業績表現來擔負起如此之大的募資規模。

　　京東5月15日釋出的2020年第一季度財務報告顯示，京東Q1淨營收為1462億元（人民幣，下同），同比增長20.7%，高於彭博一致預期的1366.66億元，亦遠超京東自己在2019年Q4財報中給出的同比增長至少10%的業績指引。

　　使用者資料方面，截至2020年3月31日的12個月，京東年度活躍使用者數同比增長24.8%至3.874億，環比2019年第四季度末增長超過2500萬，創淡季期間單季使用者絕對值新高；而2020年3月的移動端日均活躍使用者數則較2019年3月增加46%。

　　至於活躍使用者，在使用者拉新和喚醒老使用者的雙重作用下，2020 年 3 月京東移動端 DAU 同比增長46%。

　　使用者結構上，據京東零售集團CEO徐雷在財報電話會議上介紹，按照收貨地址來看，三到六線城市的使用者佔比已超過六成，銷售額佔比超過50%。“我們採取的是雙輪驅動的方式，一是透過京喜這個新的獨立平臺，另外一個是京東主站透過演算法來針對下沉使用者的轉化。”

　　值得注意的是，2019年“雙11”，京東全站新使用者4成來自京喜。這也直接導致2019第四季度京東活躍使用者數環比增加2760萬人，超過阿里巴巴2019Q4的1800萬的使用者增長，新增使用者中超過7成來自於三至六線城市。

　　同時，京東也是目前國內網路零售市場中，中高階使用者和家庭使用者的佔比最高的一家。二季度末或三季度初，京東還計劃將原來的一號店轉型為一號會員店，針對高線市場的中高階人群，推出精選商品的付費會員服務。

　　換言之，在不斷下沉的同時，京東從未丟失對於高階使用者群體的爭奪與支援。

　　除零售業務外，京東的物流業務、大健康業務及其他創新業務均在一季度有亮眼表現：如京東物流一季度外部業務的營收佔比超過40%，創歷史新高，且履約費用呈下降趨勢；京東健康事業群的活躍使用者單季度增長達三位數，淨營業收入同比增長65%。

　　此外，財報還透露，京東旗下子公司京東工業品已於4月24日簽署2.3億美元A輪融資協議，由GGV紀源資本領投，紅杉資本中國基金、CPE等多家投資機構跟投，投後估值超20億美元，併成為工業品領域內估值最高的公司。

　　這也意味著，京東長期以來不斷尋求新的業務增長點，以豐富自己的價值，併為投資者帶去更大的想象空間。

　　另外不得不提的一點就是，京東掛牌當天也將是京東“618購物節”創辦的第17個年頭。徐雷預計，今年的“618”將會是17年來，整個行業和上下游企業參與度最高的一次“618”。

　　包括瑞銀、華興資本在內的多家投行此前也已給出預測，隨著第二季度到來，各個品牌參加618購物節的熱情空前高漲，加之京東自身高度重視與品牌和銷售商的合作，家電和其他品類的一些被壓抑的消費需求均將得到釋放。

　　顯然，618當天完成掛牌上市，對於京東來說將是一個不可多得的契機，自然也是一個雙喜臨門的日子。

　　而從更大角度來看，京東和網易在短短一週內的接連在港二次上市，無疑也將為國內企業赴港上市增添信心。