建信潛力新藍籌股票淨值上漲2.32% 請保持關注
金融界基金05月20日訊 建信潛力新藍籌股票型證券投資基金(簡稱:建信潛力新藍籌股票,程式碼000756)公佈最新淨值,上漲2.32%。本基金單位淨值為1.587元,累計淨值為1.587元。
建信潛力新藍籌股票型證券投資基金成立於2014-09-10,業績比較基準為“滬深300指數*85.00% + 中債-總指數*15.00%”。本基金成立以來收益58.70%,今年以來收益8.48%,近一月收益2.59%,近一年收益20.50%,近三年收益16.09%。近一年,本基金排名同類(403/731),成立以來,本基金排名同類(195/865)。
金融界基金定投排行資料顯示,近一年定投該基金的收益為12.21%,近兩年定投該基金的收益為19.07%,近三年定投該基金的收益為15.52%,近五年定投該基金的收益為17.96%。(點此檢視定投排行)
基金經理為許傑,自2014年09月10日管理該基金,任職期內收益58.70%。
最新定期報告顯示,該基金前十大重倉股為智飛生物(持倉比例6.91% )、遊族網路(持倉比例5.54% )、完美世界(持倉比例5.22% )、三七互娛(持倉比例3.67% )、四維圖新(持倉比例3.60% )、麗珠集團(持倉比例3.40% )、芒果超媒(持倉比例3.03% )、伯特利(持倉比例2.79% )、交控科技(持倉比例2.68% )、南極電商(持倉比例2.59% ),合計佔資金總資產的比例為39.43%,整體持股集中度(低)。
最新報告期的上一報告期內,該基金前十大重倉股為完美世界(持倉比例4.06% )、利安隆(持倉比例3.80% )、榮盛發展(持倉比例3.59% )、中國太保(持倉比例3.59% )、紫金礦業(持倉比例3.25% )、伊利股份(持倉比例3.10% )、禾望電氣(持倉比例3.06% )、興業銀行(持倉比例3.05% )、華泰證券(持倉比例3.02% )、南極電商(持倉比例2.97% ),合計佔資金總資產的比例為33.49%,整體持股集中度(低)。
報告期內基金投資策略和運作分析
2019年股票市場表現較好,滬深300指數上漲36.07%,創業板指數上漲43.75%。2019年宏觀形勢是國內經濟下滑壓力、中美經貿談判反覆以及國內政策相機抉擇相互作用的綜合結果,多重因素的變化節奏主導了經濟基本面的執行方向,並在全年最終展現為“前高後平”的經濟走勢。為應對經濟下行壓力,我國在2019年初就加強了逆週期調整的政策力度,財政和貨幣政策都處於相對積極和寬鬆的狀態。財政政策方面,政府提前並加大了地方專項債發行節奏和力度,實行了近2萬億的大規模減稅降費。貨幣政策方面,央行在2019年全年降低存款準備金四次,並在8月推進了LPR改革,以推動利率市場化定價的方式幫助降低實體經濟貸款利率,確保流動性合理充裕和貸款利率的逐漸下降。儘管中美經貿摩擦對股票市場產生了階段性的影響,但積極的貨幣政策帶來全社會流動性合理充裕,相對平穩的宏觀經濟執行環境下上市公司業績整體穩健增長,疊加外資的大規模流入,促成了A股市場的良好表現。
??本基金致力於發掘可以成長為中國經濟增長新動能的龍頭公司,從這個角度出發,基金今年重點配置了電子、計算機、新材料、高階裝備、車聯網等創新類行業以及消費類行業的龍頭公司。中國經濟的增長動能正在轉為創新驅動,這類行業有望成為未來的主導產業。從微觀層面上市公司的經營情況來看,這些企業也表現出良好的增長勢頭和長期潛力。本基金重點投資了這些行業中競爭力突出、業績確定性增長同時估值具有安全邊際的公司。從全年的業績情況來看,一季度整體成長類股票表現較好,基金取得了一年中的最好回報;二季度市場由於中美貿易摩擦等因素出現調整,基金業績出現回撤;下半年基金業績跟隨市場逐漸回升。
報告期內基金的業績表現
本報告期本基金淨值增長率32.28%,波動率1.38%,業績比較基準收益率31.09%,波動率1.05%。
管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
預計2020年中國經濟將前低後高,全社會流動性合理充裕,股票市場仍有較好的投資機會。圍繞“高質量發展”,選取符合新經濟發展方向的龍頭公司,將繼續是本基金2020年最重要的工作。
??2020年初爆發的新冠肺炎病毒打亂了全球經濟原本的弱復甦趨勢,疫情衝擊或將全球主要經濟體拖入短暫衰退區間。疫情對經濟基本面的衝擊,一方面取決於疫情本身的持續時間,另一方面則取決於疫情之後政策對受衝擊領域的呵護以及經濟本身增長動力的反彈。我們看到,全球主要經濟體在疫情爆發後都及時採取了大規模的財政和貨幣刺激政策,這些政策將減緩疫情對經濟的衝擊,並在疫情過後促成經濟的恢復。對於中國而言,經濟發展所處的關鍵階段並未發生改變,仍是全面建成小康社會、三大攻堅戰和十三五規劃的收官之年,疫情之後經濟將在寬鬆政策呵護和經濟自身修復的雙重助力下,逐漸回到正常的執行軌道中。
???我國經濟正在由高速增長階段轉向高質量發展階段,經濟的增長動能正從要素驅動轉向創新驅動,從中國製造轉向中國創造,從製造大國轉向製造強國,從中國速度轉向中國質量。儘管受到中美貿易摩擦的影響,儘管受到疫情的衝擊,中國公司的競爭力卻在不斷提高。從基礎的材料、裝備、軟體支援到成品製造環節,中國製造業的全球競爭力在不斷增強。科創板的設立,也支援了一批具有強大的創新基因的公司登陸資本市場。我們期待,正如在上一輪以房地產行業為龍頭行業、以重化工業為主導產業的週期中產生了一批優秀公司一樣,本次“高質量發展階段”同樣能產生一批優秀公司。透過研究發掘新經濟下主導產業中的龍頭企業,跟隨企業成長,將成為我們獲取投資回報的重要手段。