近日,海爾智家宣佈計劃透過介紹方式在香港聯交所主機板上市並掛牌交易。此外,海爾智家還欲透過換股加現金的方式,將海爾電器私有化。據Wind資料顯示,目前山東上市公司中市值最高的為萬華化學,比海爾智家高出近700億元。如果這場私有化順利完成,海爾的家電業務將實現整體上市,屆時海爾智家若加上海爾電器的713億市值,將有可能反超萬華化學總市值,登上“山東市值一哥”地位。
根據協議,海爾智家將向參與此次交易的海爾電器股東(除海爾智家或其附屬公司外,或稱計劃股東),將就每股計劃股份獲得1.6股海爾智家新發行的H股和支付現金。有測算顯示,這筆交易總對價在429.79億元至440.73億元之間。
本次交易完成後,海爾電器將從港交所退市,海爾智家新發行H股在港交所上市。海爾智家將在上海、香港、法蘭克福三地分別以A股、H股、D股上市。
受此訊息影響,8月3日復牌後海爾智家漲停,報收19.8元/股;海爾電器H股報收28.85港元/股,當日上漲7.45%。
公開資料顯示,海爾電器和海爾智家同為海爾集團旗下上市公司。其中,海爾電器於1997年底在港股上市,目前總市值在797億港元左右,約合713億人民幣,主營從事為洗衣機、熱水器的研發、製造、銷售等業務。
海爾智家則於1993年在上交所上市,目前總市值在1405億元左右,主營業務為國內冰箱、空調等產品製造以及海外家電產業。海爾智家持有海爾電器45.87%的股份,是其第一大股東,但最終控股股東則是海爾集團。
私有化訊息釋出後,包括中信證券、招商證券、華泰證券、安信證券在內的十餘家機構也紛紛釋出研報給予海爾智家“買入”或“強烈推薦”評級,看好本次的私有化方案。有機構研報稱,由於歷史原因,海爾智家與海爾電器雙平臺上市形成了較為複雜的股權結構與業務關係,制約了海爾的價值釋放。而透過私有化交易,海爾智家將完成資源配置、業務架構、財務最佳化等多方面佈局,無疑會大大提升公司的競爭優勢。