觀點地產網訊:8月26日,花旗發表報告指,華潤置地上半年業績表現溫和但優於該行預期,核心盈利增長3%至83.7億元,符合預期。因高毛利率的深圳業務入賬下降,毛利率亦一如預期地降低,由去年上半年的38.2%,及去年全年的37.9%,降至今年上半年的33.5%。不過核心利潤率則由去年同期的17.7%,及去年全年的14.7%,提升至今年上半年的18.7%。
該行表示,集團中期派息有驚喜,每股派發15分,按年上升16%,派息比率由11%提高至13%,全年比率料保持超過35%。
瑞銀髮表報告表示,華潤置地上半年核心盈利按年升3%至84億元,高於該行預期3%;毛利率達33.5%,符合預期,至於派中期息0.15港元,相當於其核心淨利的派息比率13%,勝預期。該公司計劃分拆物管業務上市,中期股息增加或反映分拆上市的因素。
該行補充,持續看好潤地前景,預期其將受益於將內地奢侈品銷售復甦、在7月下旬重新開放電影院後帶動購物中心的客流量和零售銷售恢復,以及潛在的物業管理分拆,而長遠看或會分拆投資物業等利好因素。該行維持其「買入」評級,目標價為42港元。