新華社上海7月20日電（記者 劉藝文）《上海證券報》20日刊發題為《中信證券國泰君安等被自律調查 券商低價爭搶債券承銷業務惹關注》的報道。文章稱，19日，中國證券業協會在官網公告，對參與中核融資租賃公司債券發行招標的有關券商啟動自律調查。這些券商包括國泰君安、海通證券、中金公司、平安證券、申萬宏源承銷保薦公司、天風證券、中信證券、中信建投。
稍早前，這8家券商參與了中核融資租賃公司不超過21億元公司債券發行的主承銷商招標，中標券商的承銷費率在萬分之一左右。業內人士稱，低價承銷債券的情況其實並不鮮見。券商或出於提升投行品牌，或出於維護業務合作關係等原因，常會開出較低的價格。
中證協公告稱，在中核融資租賃公司債券發行招標過程中，存在承銷費報價偏低的情況，引發市場質疑。根據相關規定，中證協已對相關事宜啟動自律調查。若發現相關機構在開展業務過程中存在違反自律規則的情況，中證協將依據有關規定對其採取自律措施。
6月1日，中核融資租賃公司釋出招標公告，擬從參與投標的機構中擇優選取主承銷商兩家，分別擔任發行牽頭主承銷商和聯席主承銷商，以完成公司債券不超過21億元額度的註冊發行工作。
6月24日，中核融資租賃公司債券承銷專案公佈中標候選結果，參與競標的8家券商中，國泰君安和中信證券分別以第一、第二名進入了中標候選名單，其承銷費率分別為總費率0.015%和年化0.01%。7月9日，中核融資租賃公司債券承銷專案正式公佈中標結果，中標的主承銷商為國泰君安和中信證券。
天眼查資料顯示，中核融資租賃公司為央企中國核工業集團有限公司的子公司。
有投行人士向上海證券報記者表示，低價承銷債券其實較為常見。投行這樣做的原因較多，首先，在面對一些央企、地方國企等大企業的時候，投行是相對弱勢的，議價能力差；其次，有些專案雖然承銷費率較低，但承銷規模大，投行可藉此做大承銷規模，提升在業內的排名；再者，承銷一些知名大企業的債券，也可以提升投行的知名度、美譽度。
“還有一個可能是，投行與發債企業的合作是多方面的，這個專案的承銷費率雖低，但下次就可能獲得其他業務的合作機會。”上述投行人士說。
記者還注意到，最高人民法院7月15日印發《全國法院審理債券糾紛案件座談會紀要》（下稱紀要），針對債券欺詐發行、虛假陳述等侵權案件中的中介機構責任認定問題，紀要明確了邊界清晰、過罰相應的追責體系。
招商證券法律合規部總經理吳曼此前在接受記者採訪時表示，無論是從立法還是從司法裁判的趨勢看，券商開展債券承銷業務都面臨著更高要求，券商作為賣方機構的責任也在不斷加強。證券公司需進一步完善債券類專案的盡職調查工作制度、流程，並在執行中完整履行相關程式，對發現的異常情況進行審慎、充分的核查，以確保專案盡職調查的廣度和深度達到規定的標準，並做好履職留痕。（完）