金融界基金07月27日訊 諾德消費升級靈活配置混合型證券投資基金（簡稱：諾德消費升級，程式碼005674）07月24日淨值下跌3.60%，引起投資者關注。當前基金單位淨值為1.4667元，累計淨值為1.4667元。
諾德消費升級基金成立以來收益46.66%，今年以來收益27.25%，近一月收益4.94%，近一年收益37.02%，近三年收益--。
本基金成立以來分紅0次，累計分紅金額0億元。目前該基金開放申購。
基金經理為硃紅，自2018年05月18日管理該基金，任職期內收益46.66%。
胡志偉，自2020年05月07日管理該基金，任職期內收益13.81%。
最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有華域汽車（持倉比例3.94%）、柳藥股份（持倉比例3.74%）、今世緣（持倉比例3.53%）、科順股份（持倉比例3.36%）、世紀華通（持倉比例3.34%）、金地集團（持倉比例3.24%）、光環新網（持倉比例2.65%）、瀘州老窖（持倉比例2.51%）、啟明星辰（持倉比例2.40%）、安科生物（持倉比例2.29%）。
報告期內基金投資策略和運作分析
二季度A股市場從此前的疫情擴散和經濟停滯狀態中快速修復，萬得全A指數出現連續三個月上漲。市場風險偏好有所提升，市場內部結構分化有所加劇，高市盈/淨率、高價、績優個股總體上繼續大幅跑贏低市盈/淨率、低價、微利個股。從行業層面觀察，二季度休閒服務、電子、醫藥生物、食品飲料等行業漲幅居前，而建築裝飾、紡織服飾、採掘等三個行業錄得下跌，這一情況比較具體地反映了二季度疫情相關因素主導行業股價走勢的現實。二季度本基金繼續維持“自下而上精選確定性成長個股”的配置格局，維持了對醫藥生物、食品飲料領域的優先配置，同時，隨著經濟基本面和市場預期的變化，逐漸增加了家用電器、汽車等可選消費領域的配置，實現了較好的收益。
展望三季度，我們認為市場有望看到國內經濟在政策推動下的顯著復甦。這樣的復甦，一方面來自重點科技產業的高景氣逐漸向外溢位，另一方面也來自於政府在基建、外貿和民生領域的託底措施逐漸產生明顯的效果。總體而言，以內需消費支援經濟合理增長，以技術進步推動經濟效率提升，是當前我國資本市場面臨的時代大背景。無論疫情如何發展、國際關係如何演變，這個背景並不會有大的變化。在市場交易中我們確實也觀察到越來越多的市場參與者認識到這個大趨勢，以食品飲料、電子、消費者服務為代表的必需消費和科技消費行業交易漸趨擁擠，我們認為市場熱點可能繼續向可選消費、基建相關領域以及大金融行業蔓延。
在風險維度上，我們相對關注股市流動性的變化情況。今年上半年全球央行的放水的速度和幅度史無前例，我們認為中國央行將會最早對此做出控制。過去兩個月債券市場已經經歷了一次流動性的邊際收緊，我們認為如果這一邊際收緊持續，結合CPI的變化，可能將影響股市的流動性預期。
本基金是一個消費升級主題基金，同時基金合同也制定了相對靈活的倉位策略和行業配置策略。基於我們對市場相對樂觀的預期，我們總體上將維持高倉位運作，同時緊跟消費升級趨勢，在品牌商品、服務型消費、新興消費以及為高品質消費提供保障的上游行業中尋找確定性的成長機會，加強對優質個股的研究、跟蹤和配置力度，透過合理的分散配置防範風險、控制回撤，力求為投資者創造良好的風險調整後回報。
報告期內基金的業績表現
截至2020年6月30日，本基金份額淨值為1.4003元，累計淨值為1.4003元。本報告期份額淨值增長率為15.58%，同期業績比較基準增長率為10.86%。（點選檢視更多基金異動）