中俄或發出黃金訊號,實際或有更多黃金,土耳其與美元“了斷”後,意外發生
兩千多年前,漢高祖劉邦的大戰略家陳平稱,其它的東西人們都可以拒絕,但沒人可以拒絕黃金。今天看來,在全球金融和貨幣市場,這一觀點依然適用,足見中國人的智慧。
事情的一個新進展是,根據世界黃金協會布的最新資料,全球央行在今年5月增加39.8噸(近40噸)的淨黃金儲備購買。略高於三個月的平均水平35噸。今年前五個月,全球央行已在其儲備中淨增加了181噸黃金。此外,該協會的資料進一步顯示,截至6月,全球黃金ETF已連續7個月出現淨流入,創下歷史紀錄。與此同時,2020年上半年,全球黃金ETF(以噸數計)總規模增長25%。
值得注意的是,2018年和2019年兩年間,全球央行分別購買的黃金總量均超過650噸,這也是美國於1971年單方面廢除佈雷頓森林體系金體位,美元與黃金脫鉤近半個世紀以來,全球央行買連續兩年增加最多的黃金儲備量。而透過前面提及的最新進展,進一步說明,美元實際地位正在減弱,越來越多的貨幣當局都在用實物黃金來對沖掉美元的價值。世界黃金協會關於全球央行銀行調查發現,全球20%的中央銀行計劃在未來12個月內擴大其黃金持有量。
分析認為,與經濟環境有關的因素,例如負利率,是這些計劃購買的壓倒一切的驅動因素。黃金在危機時期作為避風港的作用以及缺乏違約風險的支援,對此提供了支援。而美聯儲任職時間最長的前主席格林斯潘不久前更是表示:負利率在美國出現只是時間問題。顯然,這都會引發全球央行透過增加黃金儲備的方式,而對沖美元潛在的負利率等風險。
以土耳其為例,今年5月,土耳其作為最大黃金買家,增加了36.8噸黃金儲備,這使其黃金儲備總量約為561噸。而這背後的核心邏輯正是美元不斷對土耳其經濟侵襲過程中,土耳其拉跌至歷史最低點,外匯儲備迅速縮水,通貨膨脹和貨幣貶值並未顯示出減弱的跡象。也正是基於此,土耳其加速了遠離美元,並與美聯儲及美元“了斷”的程序。
彭博社訊息稱,5月,土耳其的國有銀行在短短兩天內售出了約11億美元的外匯。不僅如此,土耳其已連續數月沒有出現在美國財政部國際資本流動報告TIC名單中,繼俄羅斯之後,土耳其已經不再是美債主要持有者(TIC定義的“美債主要持有者”最低門檻為300億美元),在2018年土耳其大幅拋售美債至少為196億美元,約佔其持有數量的40%(土耳其此前持有美債496億美元)。分析師稱,根據土耳其連續數月都沒出現在TIC主要名單中,土耳其或已近乎於清倉式拋棄了美債這一美元核心資產。
事情還遠沒有結束,土耳其還進一步與美聯儲及美元“了斷”。比如,土媒2018年就報道,近幾年土耳其已經從海外取回了總計220噸黃金,其中28.7噸是來存放在美國的,土耳其還決定將陸續把儲藏在美聯儲的所有黃金運回本土,而出於對美元信用負責,美聯儲到任何時候都無權拒絕其他央行運回黃金。土耳其官方也曾表示,我們為什麼所有貸款都是美元?讓我們用其他貨幣。建議貸款應該基於黃金。因為黃金在歷史上從未成為壓迫的工具。而美元卻恰恰相反,透過美聯儲不同週期的貨幣舉措,美元的一枝獨大,製造了全球不公平的貨幣現象。
而就在全球多個央行加速用黃金對沖美元時,一件意外的事情發生了。這就是俄羅斯在3月底時突然宣佈暫停增持黃金儲備。俄羅斯央行也曾表示沒有打算恢復增加黃金儲備的計劃。然而,到了5月,劇情突然反轉,意外再次發生,資料顯示,俄羅斯在5月購買了半噸黃金。
分析認為,俄羅斯發出的黃金訊號表明,俄羅斯去美元化的程序會進一步加速。而數週前,俄財長表示,俄羅斯的黃金和外匯儲備若被查沒,哪怕是有這樣的想法存在,都會被視作金融恐怖主義和“金融宣戰”。這就意味著,俄已公開表示,美聯儲到任何時候都無權阻止和拒絕俄檢視或運回黃金。
值得一提的是,中國央行的黃金儲備雖然在2019年10月後,一直保持在1948.3噸,沒有發生變化,但讓我們引起注意的是,2018年12月至2019年9月,中國官方連續10個月淨購買了約106噸黃金。此外,上期所在6月提供給BWC中文網記者的最新資料顯示,2020年1至4月,上金所黃金成交量2.42萬噸,成交量增加37.8%。
與此同時,中國還在2019年12月正式掛牌交易人民幣黃金期權,截止6月,累計成交至少達76.71萬手,目前,人民幣定價功能初步顯現。按世界黃金協會原執行長施安霂的解釋就是,中國已成為國際黃金市場的領導者,並將決定國際黃金市場未來發展。分析認為,中國或發出的黃金訊號非比尋常,這意味著,美元主導全球黃金交易的格局似乎正在被改寫。
不僅如此,事情的另一個新進展是,美國金融網站Zerohedge7月15日報道稱,許多分析師認為,中國實際擁有的黃金總數可能遠遠超過公佈的黃金儲備量。而在此之前,外媒和分析師一直都在熱猜和分析,中國實際擁有的黃金數量遠遠不止這些。
對此,Zerohedget稍早前分析稱,此前中國市場或至少有20,000噸金條的基礎上,中國目前是迄今為止最大的金礦開採國,自2010年以來估計開採了4,200噸,比任何其他國家都多。與此同時,這些大量的黃金幾乎都是在中國國內市場流動。該外媒稱,從2010年以來,透過交易所交易的黃金數量大約為17,200噸。這些數字是透過從西方大量進口金條獲得的。將這些數字疊加在一起,也就是說,該外媒認為,中國實際或擁有近4萬多噸黃金,這比黃金儲備資料的約1948噸要高得多得多。
而另一個跡象是,Simon Hunt戰略服務公司執行長Simon Hunt數月前在寫給客戶的一封信中稱,中國實際或擁有3萬噸黃金。信中寫道,中國持有的黃金比我們知道得多得多。這其中並不包括大量在過去被購買、儲藏的黃金,它們也從未被列入官方儲備之列。我們注意到這家Hunt公司並非等閒之輩,其在金屬和礦產領域的洞悉力非同一般。(完)