5月7日,A股三大指數全天維持震盪整理態勢,最終集體小幅收跌。在昨日,三大指數低開高走,集體收漲,創業板指收盤上漲近2%,深成指上漲逾1.5%。
雖然5月7日A股行情現震盪態勢,但從私募排排網調查結果來看,私募對5月行情非但不悲觀,普遍倉位高企,積極迎戰五月行情。
倉位重回高位:五成私募看空股市
國內私募A股信心指數卻並沒有因為疫情或者外圍市場擾動而出現變化。私募排排網最新公佈的資料顯示,2020年5月融智•中國對沖基金經理A股信心指數為114.96,雖然相較4月信心指數環比下降0.6%,但是從今年新冠肺炎疫情全面暴發以來,基金經理信心已經逐步回升,目前趨於平穩。
對於5月份行情的看法,大多數基金經理依然保持中性,悲觀和極度悲觀的比例持續減少。具體來看,佔比3.33%的基金經理對5月行情持極度樂觀態度,有36.67%的基金經理持樂觀態度,也就是持樂觀態度的私募合計佔4成;也有54.17%的基金經理持中性的觀點,還有5.83%的基金經理並不看好5月份的行情。
倉位增減更能體現私募對行情預判做出的應對,由於私募機構上月已經大幅加倉,本月計劃增倉的私募數量減少,其中67.92%的基金經理選擇維持現有倉位不變,25.42%的基金經理打算增倉或大幅增倉,剩餘6.67%的基金經理欲降低倉位。
加大權益類資產配置,關注疫情好轉受益板塊
5月首個交易日開門紅,對於接下來大盤預判和操作,私募也給出了自己的建議。
中歐瑞博吳偉志公開表示,中國的經濟雖然率先重啟,但畢竟外需依然冰封,僅靠內需維持運轉的經濟體系依然沒有完全從“病”中走出來。在這種內外部環境下要走出系統性大牛行情還是比較困難的。但好訊息是,中國經濟最壞的時間過去了,A股估值處於歷史底部區間,貨幣環境邊際上更加寬鬆友好,決策層將資本市場定位為樞紐位置,百般呵護,並且明確希望能夠形成財富效應。這些對市場的影響是不可忽視的。這也就是為何在國內疫情、全球疫情引發經濟停擺衝擊下,A股的波動性遠遠好於海外市場的重要邏輯。在操作策略上,現階段堅持春季策略,保持戰略定力,倉位上選擇中性偏積極狀態,方向上選擇優秀的成長型企業,耐心與企業一起成長,賺阿爾法的錢。
甄投資產則表示,新一輪的資產泡沫推升,其過程也必定伴隨著暴利的收益和價值的錯配,從目前中國整體的疫情控制情況和產業升級速度,中國資產在全球範圍都是具有很強的比較優勢,未來流動性湧向高質量的資產是必然趨勢。北上資金持續保持流入的同時,還有一個更加明顯的現象是近期南向資金也在加速流入港股,許多港股上市公司幾乎已經是全球同類資產價格的一半,對於大多數公募基金來說,屬於絕佳價格窪地。超配的港股既減少了A股帶來的波動性,未來也能享受中國企業的成長紅利,確實是價效比凸顯。
至於看好的行業板塊,源樂晟資產指出,中國很多龍頭企業經過2018年開始的中美摩擦以及此次新冠疫情的考驗後,讓我們看到了極強的護城河和抗風險能力,值得長期投資;線上、醫療服務、必選消費品等基本上不受疫情影響,當然這些行業的股票短期基本上都處在新高的附近,可能有回撥壓力但是長期來看基本面依然強勁。隨著生產、生活逐步恢復,一些“延後”但是不會消失的行業將呈現反彈,例如5G、少數可選消費品等。而且由於現在流動性充裕,確定性增長的資產將會更容易受到市場的追捧。
新京報記者 張姝欣 編輯 孫勇 校對 李銘