新冠疫情暴發，遠端辦公、遊戲、電子商務平臺等線上業務激增，行業指數快速走強。疫情得到基本控制之後 有所調整，但整體表現依然強勁，2020年上半年指數漲幅位居28個一類行業的第5位。下半年，我們認為行業基本面快速恢復的勢頭將 延續，新基建將帶動裝置和應用的增長，信創產業將因為中美科技領域博弈的加劇而獲得更多發展空間。
IT基礎設施建設提速，雲計算將成為重要發力點。
下半年，國內疫情將進入常態化管控，恢復經濟將是工作重心，其中新基建就是重 要抓手，IDC、5G和工業網際網路等IT基礎設施都是投入的重點。預計下半年網際網路廠商、政企IT投入會保持在高位，企業上雲是投入重點，IaaS廠商將加速擴容，SaaS廠商將更為活躍，資料中心運營、硬體裝置企業將充分受益。
中美科技博弈加劇，信創產業確定性增強。
IT基礎設施的“本質”安全正在受到前所未有的挑戰，美國將中國視為戰略性競爭對手， 持續對我國企業、科研院所進行精準打擊，產業鏈風險持續提升。這種環境下，作為“B計劃”的信創產業確定性增強，其核心產品正 趨於好用，最“卡脖子”的生態建設也已經取得成果，短期將在黨政市場開拓，中長期有望在行業和消費級市場獲得機會。
應用端“多點開花”，醫療IT、金融IT和智慧汽車景氣度高。
疫情之後，為補短板，國家將加大對醫衛體系建設方面的投入，醫療IT 訂單有望在下半年增加，網際網路醫療發展也將逐步進入正軌;金融IT將受益於資本市場改革開放、金融科技興起等積極因素，景氣度 在下半年將走高。此外，在科技創新驅動下，智慧汽車革命成為確定性趨勢，有望加速推進。
重點企業：
雲計算領域，重點是受中美博弈影響較小的紫光股份，關注中科曙光、浪潮資訊;信創產業，重點是在整個軟體生 態上有著較強競爭力的中國軟體，關注信創硬體龍頭中國長城;醫療IT領域，重點是衛寧健康、和仁科技;金融IT領域，恆生電子。
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