最前線 | 海普瑞透過港交所聆訊,曾創A股IPO最高發行價

最前線 | 海普瑞透過港交所聆訊,曾創A股IPO最高發行價

  6月14日,中國製藥企業海普瑞在港交所更新聆訊後資料集。

  據招股書,海普瑞在製藥、創新生物科技及CDMO三大領域擁有全球業務。其中,Inhixa、Neoparin和Prolongin是海普瑞的三大依諾肝素鈉注射液品牌,已合共在34個國家獲批,並在17個國家銷售,此外其也已向14個其他國家的客戶供應依諾肝素鈉注射液。

  業績方面,2017-2019年,海普瑞分別錄得營收28.28億元(人民幣,下同)、48億元、46.12億元;歸屬於股東的淨利潤分別為2.39億元、6.40億元、10.60億元。

  而如果按照地域來劃分收入來源,歐洲和美國是海普瑞的兩大主要收入來源地。2017-2019年,歐洲和美國為其貢獻的收入佔比高達72.2%、78%、79.3%。而同期來自中國的收入佔比則為12.5%、9.2%、8.7%。

  同時,一個重要的風險因素是,海普瑞的收入在很大程度上依賴於依諾肝素鈉注射液和肝素鈉API兩類產品的銷售。近三年,諾肝素鈉注射液的銷售分別佔總收入的11.0%、20.5%及26.7%;肝素鈉API的銷售佔總收入的59.2%、52.6%及41.2%。海普瑞稱,依諾肝素鈉注射液及肝素鈉API的銷售或利潤率的任何下降,均會對其業務、財務狀況及經營業績產生直接的負面影響。

  值得一提的是,2010年5月,海普瑞A股(002399.SZ)於深交所上市,並以148元的發行價成為彼時A股史上發行價最高的新股。

  今年4月21日,海普瑞宣佈,中國證監會核准其發行不超過約4.78億股境外上市外資股,每股面值1元,全部為普通股。完成此次發行後,海普瑞可到香港交易所主機板上市。

  此次赴港二次上市的背後,是海普瑞營收下滑的現狀。2019年,海普瑞的營收為46.25億元,同比下滑3.95%,2018年則同比增長69.34%。

  此外,2019年以來,海普瑞頻繁發起債券融資,至今已透過三次債券融資分別募集資金7億元、4.3億元、8.7億元。(來源:36氪)

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