最近幾天,券商股行情啟動,給人的感覺是大牛市要來了。
然而,我們不關心是大牛市還是小牛市,是全面牛市還是結構性牛市;我們關心的也不是券商個股。大盤預測起來太費勁;股票那個東西玩起來太刺激,普通人難以把握時機和節奏。
我們關心的是證券公司/券商行業指數,研究的物件是券商行業指數基金,盈利的模式是依據歷史資料總結得出的規律進行定投,獲得大機率的收益結果。
定投證券公司指數與定投滬深300指數相比,收益優勢比較明顯。
並且,給出了定投券商行業指數基金的指導策略——
任意時間開始,按周或天定投券商行業指數基金,一般情況下定投幾個月時間收益達到8~10%就止盈;如果行情連續下跌時間較長,則定投的週期要相應延長,過程中可能出現虧損的程度要大一些,等到指數從坑裡爬上來時,一般定投9~12月時間獲得20~30%的收益就可以進行止盈。
為了驗證這一套策略,本號於2020年4月21日開始實盤操作“券商十點利”投資實驗。截至7月2日,共計每日定投48期,持有收益率為15.95%。
如此結果,已經超額完成了“券商十點利”盈利10%的目標,應該可以愉快地止盈了。
其實,關於定投券商行業指數基金止盈的問題,本號在2020-6-23專門發文《》,再次提煉總結了定投操作策略——
券商行業指數有70%的機率位於500~900點範圍內。除非有特別大的牛市行情,指數大機率在650~800之間波動。據此指導定投操作,不妨在指數向下跌落700點時開始定投,而在指數上漲突破800點時考慮止盈。
然而,事情的發展往往不是一帆風順。券商行業指數在6月22日衝高至782.38點,本以為它會乘勢而上,不料之後卻回落,甚至在24日、29日分別下跌了0.13%和3.11%,直至7月2日才一舉突破800點,收盤於836.51點。
至此,券商行業指數自3月5日836點階段高點以來,下跌至5月25日低點680點,然後再上漲至7月2日836點,構成一個完美的定投“微笑曲線”,如上圖中的黃色弧形箭頭所示。
至於後邊是不是大牛市,指數是不是還會繼續突破900點甚至更高,那並非我們可以預測的事,投資者在止盈時最好分批操作就是了。
使用歷史資料進行回測,基於上述“微笑曲線”,在3月5日至7月2日期間按天定投,共投入80期,最終收益結果是盈利16%。
其實,如果投資者藝高人膽大,也完全有可能透過場內ETF基金做到一次性精準抄底,在券商行業指數低於700點時進場,而在指數突破800點時分批賣出,就像下圖所示的那樣,低買高賣可以一次性獲得15~20%左右的收益。
這個收益水平,要是拿它跟今年上半年的大熱門醫療、消費、科技類主動基,動輒百分之五六十的收益相比,可能是差得遠了點。
但是,好在定投券商行業指數基金具有大機率盈利的確定性,傻傻無腦投就把錢轉到手了,而追高熱門基金總歸是風險高一點,對個人的心臟承壓考驗比較大。至於選擇那樣,則完全取決於個人的風險偏好和意願,那就完全是投資者個人的事兒啦。