文/萬永強(智通財經研究中心總監)
靴子落地，市場就沒有後顧之憂了，因此再度上行就沒啥懸念。
8月非農就業人口增加23.5萬人，大幅不及市場預期的73.3萬人，創2021年1月以來最小增幅。由於8月資料未達到多位官員提出的新增就業80萬人的Taper觸發條件，市場預計美聯儲在9月繼續按兵不動的機率較大，或在11月正式宣佈、12月實施Taper。這意味著寬鬆的政策環境將繼續維持，週期類個股如預期表現活躍。上週五的解盤就提到了這類品種，主要有水泥建材的西部水泥(02233)、中國建材(03323)、華潤水泥(01313)、海螺水泥(00914)，還有點到的工程機械類的中聯重科(01157)。中字頭的中國鐵建(01186)、中國交建(01800)等。
週末突發巴布新幾內亞的兵變，中國主要鋁土礦供應國發生重大變故，將導致鋁土礦供應端出現不穩定因素，有礦的中國鋁業(02600)一度出現拉昇。俄鋁(00486)因為欲重啟重啟停產13年的義大利氧化鋁精煉廠而大漲14.45%。
北交所規則出臺，9月3日，證監會就北京證券交易所的基礎制度建設向市場徵求意見，並回答了市場關注的熱點問題。證監會表示，北交所新增公司來源於在新三板創新層掛牌滿12個月的公司，北交所將堅持精選層靈活的交易制度，實施連續競價，新股上市首日不設漲跌幅限制，次日起漲跌幅限制30%，增加市場彈性，防範投機炒作，促進買賣均衡博弈。上週該題材出來的時候券商股衝高回落，主要是擔心會有分流。現在看來這個擔心是多餘的，新板的門檻會比較高。對於券商股，看下上週五解盤觀點：“衝高回落不妨礙其中線的趨勢已經走強，無論從北交所題材，還是成交量，或是大資管業務，都有值得挖掘的空間”，最受益的兩個品種申萬宏源(06806)、中信建投(06066)均表現不錯。關於量化交易的觀點被市場廣泛討論，因此熱度較高。
剛剛出爐的成交資料顯示，8月深圳二手住宅成交量為2043套，同比暴跌超八成，逼近“1”時代。這一資料也創下了近10年新低。上一次深圳二手房成交量低於3000套，是2011年8月的1462套。一個人口超2000萬的一線城市，月度二手住宅成交竟然只有2000套出頭，歷史罕見。這表明了地產行業已經在明顯降溫，資金在尋找新的出路。
近日，在第十七屆中國汽車產業發展(泰達)國際論壇開幕大會上，工業和資訊化部副部長辛國斌表示。汽車產銷穩定增長，初步統計，今年1-8月汽車產銷有望突破1600萬輛，同比增長10%左右。1-7月整車出口100萬輛，同比增長124%。新能源和智慧網聯汽車保持快速發展，今年1-8月新能源汽車產銷預計超過170萬輛，同比增長兩倍，市場滲透率超過10%，L2級智慧網聯乘用車市場佔比達到20%。相關支援政策保持連續穩定有效銜接，進一步提高鋰、鈷、鎳保障體系。工信部高度肯定新能源汽車的發展，市場還是比較給面子，比亞迪股份(01211)公佈8月份新能源汽車產量62,598輛，增加308%。廣汽(02238)正積極探討在更多車型甚至全車型上採用換電模式，推動並參與智慧城市和能源生態的建設。汽車這個賽道愈來愈擁擠，據報道，OPPO戰略領投了傑開科技1億元人民幣天使輪融資，後者目前已有多款汽車電子晶片產品量產，這意味著OPPO又投資了一家汽車產業鏈。前有手機具體小米(01810)加入造車戰團，這下OPPO也在積極佈局，顯示手機行業已經到了天花板，都在積極尋找新的發展空間。手機廠的優勢是渠道，根據OPPO官方資料顯示，其在全球的門店數量已經超過了40萬家，從一線城市到三四線小城都完成了覆蓋。不一定要造車，在產業鏈能打通部分環節盈利也是一種方式。
中國能源建設(03996)以換股吸收合併葛洲壩股份，已獲得中國證券監督管理委員會核准。交易方案顯示，經除息調整後的葛洲壩換股價格為8.69元/股，經除息調整後的中國能源建設A股發行價格為1.96元/股，換股比例約為1:4.4337，即葛洲壩換股股東所持有的每股葛洲壩股票可以換得4.4337股中國能源建設本次發行的A股股票。目前中國能源建設(03996)的股價為1.63元，目前清潔能源發電是市場相當強勢的板塊，電力漲價對清潔發電的剛需更強，再加上其在A股吸收合併上市，這個勢頭會很猛，預計在A股市場中國能源建設會受到追捧，因此，對應的港股還有進一步上升的空間，其它品種還有新天綠色能源(00956)、北控清潔能源(01250)、京能清潔能源(00579)、協鑫新能源(00451)等。
據媒體報道，騰訊(00700)擬推出個人微信雲端儲存付費服務。據瞭解，該業務可能採用按年付費的模式，蘋果使用者或在180元/年左右，安卓使用者或在130元/年左右。一旦正式推出，意味著騰訊有打開了新的盈利模式。騰訊近期在底部不斷回購，表明公司認可目前的價位偏低。
教育板塊逐漸有起色，因為政策面正從嚴厲監管層面到逐步過渡到有序發展的階段，指明新的方向，引導企業不斷往新的方向轉型，最具轉型優勢的依然是新東方線上(01797)。
至於橫琴概念，市場還是不太感冒，因為短期看不到明確的方向和受益品種。
分拆上市概念走勢比較火，通達集團(00698)擬10月份提交通達創智A股上市申請京信通訊(02342)獲聯交所批准可進行建議分拆及上市。這或許會成為一種趨勢，估計接下來會有不少公司進行仿效。不過，後面的邊際效應會遞減。
恆指大方向沒啥問題，但個股的把握並不是很容易，跟上解盤的思路起碼不會跑偏。