年內上市公司及當事人收到104份罰單 財務造假成監管重點

　　本報記者 包興安

　　《證券日報》記者根據東方財富Choice資料統計，截至6月9日，今年以來上市公司及相關當事人共收到了證監會、地方證監局、交易所開出的104份行政處罰決定書、行政監管措施決定書、市場禁入決定書，內容涉及財務造假、資訊披露違規等。

　　今年以來，監管部門多次強調嚴打上市公司財務造假等違法違規行為。例如，5月4日，國務院金融穩定發展委員會召開會議強調，必須堅決維護投資者利益、嚴肅市場紀律，對資本市場造假行為“零容忍”。要堅持市場化、法治化原則，完善資訊披露制度，堅決打擊財務造假、內幕交易、操縱市場等違法違規行為，對造假的上市公司、中介機構和個人堅決徹查，嚴肅處理。

　　證監會近期也多次表態，重拳打擊上市公司財務造假等惡性違法行為。5月15日，證監會黨委書記、主席易會滿在2020年“5·15全國投資者保護宣傳日”活動上表示，財務造假、內幕交易、操縱市場等惡性違法違規屢有發生，這不僅破壞市場生態，更重要的是影響投資者信心。對此，必須出重拳、用重典，堅決清除害群之馬，切實保護投資者合法權益。

　　6月6日，中國證監會副主席閻慶民在參加中國上市公司協會2020年年會暨第二屆理事會第十次會議時表示，上市公司取得巨大成績的同時，財務造假、違規擔保、資金佔用、操縱股價等違法犯罪行為屢禁不止，出現了一些影響惡劣的典型案例，引起了市場廣泛關注。其中，財務造假嚴重挑戰資訊披露制度的嚴肅性，嚴重毀壞市場誠信基礎，嚴重破壞市場信心，嚴重損害投資者利益，是證券市場的“毒瘤”，必須堅決從嚴從重打擊。

　　“上市公司財務造假等違法違規行為影響惡劣，有損市場形象、有損投資者利益，為肅清市場‘毒瘤’，需要加大查處力度，嚴懲違法犯罪行為。”巨豐投顧投資顧問總監郭一鳴對《證券日報》記者表示，證監會大力度查處上市公司財務造假等違法違規行為，對於上市公司有較強的警示作用，也有利於肅清市場環境，推動上市公司質量提升和維護市場健康，更有利於保護廣大投資者的合法權益。

　　中國國際經濟交流中心經濟研究部副部長劉向東對《證券日報》記者表示，要保持資本市場健康發展，需要建立規範的市場秩序，對財務造假等違法違規行為實施“零容忍”，否則會出現劣幣驅逐良幣的現象。因此要嚴格執法，加快完善資本市場制度，引導價值和理性投資。

　　近期，個別境外上市公司涉嫌財務造假也引起監管部門重視。對此，蘇寧金融研究院高階研究員陶金對《證券日報》記者表示，個別中國企業的財務和經營資料造假事件，對中國上市公司群體產生了負面影響。這也將促進監管能力提升和體系完善，矯正資本市場各類違法違規行為。

　　中介機構是資本市場的“看門人”，在保薦質量、會計審計、合規稽核、信用評級等方面發揮著專業把關的重要職責，這對於資本市場的誠信建設至關重要，也是保護投資者的重要一環。今年監管部門也針對一些會計師事務所、保薦機構等中介機構的違法違規行為做出處罰。

　　郭一鳴認為，當前，隨著註冊制改革的深入推進，新股發行價格主要透過市場化方式決定，對中介機構定價能力的考驗加大。

　　“對中介機構的執法問責十分有必要，以免中介機構不履行正常職責，導致市場扭曲。”劉向東說。

　　對於資本市場的違法違規行為，應如何進一步加強監管？陶金建議，一方面加強監管力度，加大檢查範圍和頻率，另一方面加大監管懲戒力度，對於相關行為給予更嚴厲的懲罰。

　　郭一鳴建議，首先，應繼續強化監管體系以及執法體系，使監管體系和執法體系具體化；其次，加大相關違法違規行為的處罰力度；此外，建立健全違法違規舉報制度、完善資本市場誠信建設體系等。

　　劉向東認為，對資本市場的違法違規行為既要提高懲罰力度，加強執法力度，同時還要進一步加強投資者教育工作，讓獨立董事、社會媒體、投資者等外部監督發揮更大作用。

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