近期隨著部分上市公司三季報與部分基金三季報的披露，相關基金經理的調倉記錄也隨之曝光。當然，在這其中也不乏一些明星基金經理。因有著比普通人更為專業的投資知識，基金經理的持倉動向、後市判斷等受到市場關注。
新能源、消費板塊仍是主要陣地
目前來看，主動權益基金中已披露三季報的有匯安宜創量化精選、華富科技動能混合與華富靈活配置混合等。
持倉方面，匯安宜創量化精選涉及白酒、銀行、新能源板塊，前十大重倉股分別為貴州茅臺、寧德時代、招商銀行、中國平安、山西汾酒、TCL中環、比亞迪、瀘州老窖、通威股份、長江電力。
華富科技動能混合主要佈局光伏、電池等新能源股，前十大重倉股分別為陽光電源、派能科技、固德威、寧德時代、科華資料、億緯鋰能、錦浪科技、盛弘股份、英維克、德業股份。
華富靈活配置混合主要佈局在商貿零售、交通運輸、社會服務等行業，前十大重倉股分別為中國中免、白雲機場、錦江酒店、君亭酒店、春秋航空、同慶樓、宋城演藝、眾信旅遊、吉祥航空、天目湖。
單從已披露三季報的這三隻基金產品來看，主要持倉也都集中在新能源、消費這兩個大板塊上。新能源、消費板塊或仍是四季度主要方向。公募分析認為，基金產品對上司公司的增減持，主要與公司業績增長、股價變化、宏觀經濟，以及政策環境等因素有關。從目前情況來看，政策預期和低估值是行情支撐，可逢低佈局；經濟復甦是核心交易邏輯，順週期方向是接下來的配置重點。
恆越基金研究總監、基金經理趙小燕此前曾表示，二級市場圍繞高景氣成長風格以及受經濟影響擾動較少的資產繼續結構分化。這種狀態下，不可避免的就是風格分化拉大後的市場波動。但在新能源本身成長邏輯未變的情況下，市場波動並不等同於投資價值的變化。拉長時間維度，以一年以上的視角去看投資方向可能更明確，新能源尤其是風光儲的一些細分領域，以競爭能力邊界看還遠沒有達到它的市值天花板。看好一些國內企業的品牌出海、在歐美等海外市場開啟更大的成長空間，也看好新能源領域一些新技術的迭代和不斷成熟。
上市公司三季報曝光基金經理調倉
目前上市公司中已披露三季報的有星源材質、璞泰來、上機數控、豪能股份、雙良節能、萬澤股份、三孚股份等。隨三季報公佈的還有上市公司的前十大流通股東，而這也使得基金經理的調倉動向隨之曝光。已有崔宸龍、楊銳文、丘棟榮、茅煒、王博等知名基金經理管理的基金出現在星源材質、璞泰來等上市公司前十大流通股東之列。
星源材質三季報顯示，崔宸龍管理的前海開源新經濟混合基金和前海開源公用事業股票基金，位列前十大流通股東第3和第4位。其中，前海開源公用事業股票基金持股數量較上期略有減少。同時，這兩隻基金在三季度進入了上機數控前十大流通股東名單中，分別位列第5、第6大流通股股東。
楊銳文管理的景順長城新能源產業股票基金三季度增持星源材質10.02萬股，以1169.07萬股的持股數量在前十大流通股東中位列第九。
丘棟榮管理的中庚小盤價值股票基金新進入豪能股份前十大流通股東位列第6，持有數量為789.47萬股。
此外，還有萬家瑞隆混合基金新進農發種業前十大流通股東；銀華同力精選混合增持農發種業；長信金利趨勢混合基金新進雙良節能前十大流通股東；博時軍工主題股票基金新進萬澤股份前十大流通股東；富蘭克林國海深化價值混合基金新進三孚股份前十大流通股東等等。
公募的持倉變化往往成為市場行情的風向標之一，基金經理的一舉一動都表示了對這隻股票未來的看法。整體來看，近期機構聚焦的方向，依舊是新能源等熱門賽道。
再結合調研資訊等跡象，機構對於新能源等熱門賽道的關注度有增無減。
多位基金經理看好四季度消費復甦行情
從基金經理的調倉來看，新能源、消費仍是主要方向。同時，部分基金經理也表示了對四季度消費復甦行情的看好。
中歐基金基金經理劉偉偉表示，A股市場整體估值已經處於相對低位，當前位置已接近2018年底和今年4月底的水平，投資機會逐步呈現。當前的市場並不缺乏流動性，他對四季度的A股市場保持樂觀。
展望四季度，成長板塊經過調整之後，估值也回落到歷史相對低位，而行業和公司基本面仍然處於高速成長階段，當前價效比更優。 考慮到經過三季度的回撥之後，高景氣方向的光伏、儲能、新能源汽車、汽車零部件等行業的優質龍頭公司的估值已經進入合理甚至偏低的位置，會從中精選有成長空間的公司進行重點關注；此外，四季度會關注明年有較大機會出現反轉的行業，比如以食品飲料、航空機場為代表的消費股，以及半導體晶片設計、自主可控、醫藥等股價和基本面都處於相對低位的行業和公司。
上投摩根基金經理兼研究部副總監葉敏也表示，消費行業的投資需要對各細分板塊景氣度的復甦節奏密切跟蹤，尋找未來有望迎來業績持續改善的公司。對於投資者而言，消費行業的公司業務模式大多有較深的品牌“護城河”和壁壘，選擇優質的消費公司並且長期持有，就有可能收穫時間帶來的複利。高階白酒整體行業格局較為穩定，且頭部公司品牌生命力強，股價下行空間較為有限，再加上當前估值處於歷史低位，是較好的佈局視窗。
匯添富基金基金經理胡昕煒也十分看好消費板塊，他表示消費復甦確定性較高，近期消費的增長和發展都較為強勁，這充分顯示了中國市場較大的消費潛力。伴隨著股價的調整和高性價比的出現，消費板塊的長期投資價值比較明顯。