中新經緯6月20日電 (魏薇)“兩年前存的三年期大額存單年利率還是4.18%，今年去問銀行只有3.55%了。”最近，家住天津的李舒(化名)看著手中的大額存單有些發愁，銀行存款利率下行，也讓她不得不為即將到期的存單發愁。若按照目前的利率計算，同樣50萬元存三年，利息比2020年少了9450元。
有著相似情況的還有北京的張鑫妍(化名)，她對中新經緯回憶道，2019年，她替父母在北京農商行存了一筆三年期的大額存單，當時存款年利率是4.125%。今年年初存單到期，又打算繼續存，問了好幾家銀行才發現利率降了。
“家裡老人比較信任農商行，就又在這家存了，年利率才3.4%。”張鑫妍說。李舒也很快打定主意，“繼續存，市場上其他投資產品都不放心。”
今年，部分銀行下調了存款產品的利率，以三年期的大額存單為例，市場上已很難尋找到4%年利率以上的產品。不少銀行的大額存單額度告急，想存的客戶只能“秒殺”。銀行存款利率下行的趨勢下，儲戶應該如何應對？
4%以上存款產品難覓蹤跡
“哪還能找到利率高的產品呢？”這也是不少儲戶關心的問題。中新經緯整理了包括國有銀行、股份制銀行和城商行在內的28家銀行整存整取產品的掛牌利率，其中年利率高於3.5%的僅有廈門國際銀行和成都銀行(注：成都地區)兩家。
中新經緯記者查詢了六大國有行的官網和APP發現，除了郵儲銀行之外的五大國有銀行，整存整取的存款產品掛牌年利率基本一致，三個月、半年、一年、兩年、三年、五年的存款年利率分別為1.35%、1.55%、1.75%、2.25%、2.75%、2.75%。郵儲銀行僅半年期和一年期產品利率略高，分別為1.56%和1.78%。
12家全國性股份制銀行和10家城商行的存款利率稍高於國有行。中新經緯透過銀行官網、手機APP和客服電話，整理了部分銀行整存整取產品的掛牌利率。
不難發現，除了招行的掛牌利率和國有行基本持平，大部分全國性股份制銀行的各期限產品高於國有行5BP-45BP。
其中，平安、興業、浦發、光大、中信、民生、華夏、廣發銀行的三個月、半年、一年期定存產品掛牌利率均為1.40%、1.65%和1.95%，分別較五大國有行同期限產品利率高出5BP、10BP和20BP。這12家銀行兩年期產品利率在2.35%-2.65%，三年期在2.75%-3.25%，五年期在2.80%-3.25%，均高出國有行。
和國股行相比，城、農商行的掛牌利率更高。中新經緯選取了10家城商行查詢，其中廈門國際銀行、成都銀行、長沙銀行的三年期和五年期存款利率較高。以五年期整存整取產品為例，上述三家銀行年利率分別為3.55%、3.7%和3.5%。
儘管掛牌利率稍低，但若將起存金額提高後，國股行和城商行之間差距也會縮小。通常掛牌利率適用於起存金額50元，而部分銀行根據起存金額不同，設定了差別化的存款利率，起存金額越高、存款產品的利率也越高。
“起存金額1萬元以上，半年、1年、2年、3年和5年分別是1.8%、2%、2.6%、3.15%和3.05%。”中新經緯以客戶身份諮詢建設銀行北京某支行，該行客戶經理介紹道。可以看出，不同存期的產品利率高於掛牌利率25BP-40BP。
大部分股份制銀行還設有特色存款產品。中新經緯查閱發現，華夏銀行推出的特色存款年年樂，存款3個月、起存金額5000元和20萬元，年利率分別為1.485%和1.65%，存款1年、起存金額5000元和5萬元，年利率分別為2.05%和2.25%，存款3年期、起存金額5萬元和20萬元，年利率分別為3.3%和3.4%。恆豐銀行的智慧存款5年存期5000元、5萬元和30萬元起存的年利率分別為3.35%、3.4%和3.5%。
存款產品中，利率“王者”要數大額存單，其起存金額普遍在20萬甚至30萬元以上，利率也較高，也受到不少儲戶的關注。中新經緯也以客戶身份諮詢了多家銀行，銀行工作人員均表示，大額存單比較火爆，經常剛放出額度就被搶光。
廈門國際銀行客服人員介紹，“近期週二週五大額存單有專享利率，三年期和五年期在售的分別有3.55%和3.95%。”上述人員還強調，通常有意向購買的客戶會比較多，可能較快就會沒有額度。
該客服人員還透露，該行五年期大額存單有周五專享有的能達到4.05%，但要在有額度發行的時候才能搶，以實際情況為準。
三年期、五年期產品利率倒掛
一般而言，存款期限越長，相應的利率也會越高，如五年期存款的利率要高於三年期。但中新經緯近日發現，有的銀行三年期和五年期存款利率出現了倒掛。
上述建設銀行提供的起存金額在1萬元以上，三年期和五年期的存款產品年利率分別為3.15%和3.05%。
對於該行五年期產品利率和三年期產品利率出現倒掛的現象，建設銀行客戶經理表示，並不是五年期產品一定會比三年期產品利率高，“從銀行的角度提倡客戶存三年以下的，因為期限越長，對銀行來說付出的成本越高，所以五年期給的利率會比三年期低一些”。
中新經緯還以客戶身份諮詢了多家銀行的大額存單，不少銀行表示沒有五年期大額存單在售，多數都是一年期和兩年期，三年期大額存單也比較少。
招聯金融首席研究員董希淼對中新經緯分析稱，出現倒掛現象一是由於不同銀行對自己負債結構有不同的安排，二是反映出銀行對長期利率走勢的判斷，銀行認為接下來利率可能會呈下降趨勢，那麼長期存款就會少吸收一些。
中南財經政法大學數字經濟研究院高階研究員金天在接受中新經緯採訪時表示，利率市場化以來，自身的資產負債結構日益成為影響各銀行機構存款產品定價策略的重要因素，即不僅要考慮到存貸款之間的規模匹配，還要考慮到二者在期限和定價結構上的匹配。
金天認為，對於一些銀行來說，獲取五年期存款的需求不大，就沒有必要為獲取這部分資金來給出更高報價。
利率下行，儲戶怎麼辦？
對於存款產品利率下行的原因，零壹研究院院長於百程在接受中新經緯採訪時指出，今年以來，銀行存款利率出現了普遍性地下降，主要有市場供需和政策推動兩方面的原因。
“一方面，今年以來，受疫情反覆等影響，股市下跌，不少基金和銀行理財產品出現虧損，資金偏好向收益率穩定的大額存單等存款產品轉移，產品的供不應求推動了存款利率下降。另一方面，監管方透過市場利率定價自律機制等方式，引導鼓勵銀行下調存款利率浮動上限，從而形成了相對一致的市場預期。”於百程表示。
在於百程看來，隨著近一年多銀行響應政策支援實體經濟不斷降低貸款端利率，銀行層面也有降低存款端利率、降低負債成本的訴求。銀行存款利率根據市場變化而有所小幅波動，是正常的市場現象，儲戶主要還是根據個人對資金的需要和風險承受力，合理安排選擇存款還是其他理財產品。
董希淼表示，受內外部複雜因素影響，市場無風險收益下行將是長期的趨勢。對個人而言，如果資產配置中長期存款等產品較多，那麼收益率可能有所下降。對投資者而言，應平衡好風險與收益的關係，如果希望獲得較高收益那麼必須承受較高風險，如果不希望承擔較高風險那麼應該接受較低的收益。
金天同樣認為，從長期來看，中國銀行業利差收窄和市場無風險收益率持續下行是大機率事件，高定價的存款產品會越來越少。他建議，相對保守的儲戶需要提前建立預期；對具有較高風險承受能力的儲戶來說，可以適當調適風險偏好，在參與資本市場投資的過程中追求更高回報。