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11月23日，yearn finance（YFI）創始人Andre Cronje公佈了他的最新作品Deriswap。
一、專案名稱：
Deriswap
二、專案概況
根據Andre Cronje推特介紹，新專案Deriswap將Swap、期權和借貸合併為具有高資本效率的單一合約，從而為使用者提供一站式交易服務。
Andre Cronje推特分享稱：
我對資本效率越來越著迷，目前（defi市場）的流動性是割裂的。你可以在在下面的協議中選取一個：
互換交易（Uniswap、Sushiswap、Bancor等）
期權（Deribit、Hegic、Opyn、Primitive等）
借貸（Aave、Compound、DyDx等）
Deriswap（目前正在審計當中），將Swap、期權以及借貸組合成了一個高資本效率的單一合約，允許兩種資產之間進行互換、期權及借貸互動。
Deriswap的最大特色在於整合了當前流行的 DeFi 玩法，將各種功能集於一體，試圖打造“一站式 DEX”。
三、具體操作
以ETH/BTC為例，在交易中可以使用Uniswap協議，然後透過該Uniswap價格預言機提供的時間為權重的均價（TWAP）後，就可以使用Black Scholes期權定價模型對期權進行報價，而期貨則是期權的延伸和簡化，借貸市場是期貨市場的延伸和簡化，這些市場都可以透過非同質化代幣（NFT）進行代幣化，建立或參與二級市場交易。
Andre Cronje推特詳細介紹指出：以ETH-BTC幣對為例。
交易
交易合約為標準Uniswap的 x * y = k。流動性提供者LP為ETH-BTC提供流動性。交易者可以將ETH交換到BTC，反之亦然。LP賺取交易手續費。
預言機
TWAP的預言機擴充套件到每30分鐘讀取一次資料，這使得實際方差（realized variance）、實際波動率（realized volatility）、隱含波動率 (來源於 Realizing Smiles) 和價格等引數可以在任意時間確定。
期權
上述衍生值允許我們使用Black Scholes對看漲/看跌期權進行報價。這是美式期權，可以在任何時候做結算。結算發生在交易對資產中，看漲期權需要買入全部價值，賣出期權也需要賣出全部價值。
將現貨交易與期權結合是有趣的，期權是基於波動性的交易，交易費用是對波動性的對沖。交易對波動率（+ve交易費用）抵消了期權結算的損失（-ve結算）。
此外，因為LP對其本身具有永久性頭寸，可以選擇全額結算。如果只結算利潤即為永久性虧損，但如果結算基礎資產則為暫時性虧損。結算可以是價內期權（ITM）或價外期權（OTM）。
期貨
使用者還可以根據其自定義的期貨價格和其他期權進行結算。
貸款
貸款為期貨帶來了擴充套件與便利，使用者提供抵押資產並支付貸款費就可以借入資產。然後，用於可以在自定義的未來日期前結算還款，否則抵押資產會被清算。
二級市場
貸款、期貨和期權都透過非同質化代幣（NFT）進行標記化，從而支援使用者進行二級市場交易。
結論
Deriswap為交易、期權、期貨和貸款提供了一個綜合的、資本效率更高的市場，允許LP保持持倉並獲得額外的交易手續費費用和回報。
四、代幣情況
加密行業的成員對這一訊息非常重視，急切地期待著Andre Cronje的最新專案及其進展。在Andre Cronje宣佈即將推出Deriswap專案後，其該條Twitter有兩百多的轉發、一千多的點贊，其中很大比例的留言都在關注該專案是否會發行代幣。
不過，Deriswap目前正在接受審計，其餘的細節包括具體的推出日期等並未公佈，Andre Cronje 也並未公佈關於Deriswap 代幣的任何資訊，是否會就該專案推出新的代幣目前尚不清楚。
但值得警惕的是，據Twitter上的評論指出，網路上目前已出現一批虛假代幣地址，且同時期Uniswap上已經出現了名為DSWAP的假幣，持有者達到60人，其中一個資金池在不到30分鐘的時間裡就騙取了53000美元。
值得一提的是，由於產品功能具有一定的複雜性，目前尚未得到充分的測試，專案相關資訊也披露得較少，Deriswap能否成為下一個類似於YFI一樣的現象級產品，仍需觀望。