多家公私募機構限制旗下量化產品申購

  近日,多家公私募基金紛紛對旗下的量化產品申購募集進行限制。截至目前,已有包括博時、西部利得、九泰基金、東吳基金等基金公司旗下的多隻量化產品處於大額限購期,其中不少產品是於近期開啟“限購”。私募方面,天演資本、進化論資產也在近日釋出公告稱年內暫停發行新產品,部分存續產品也採取暫停或者限額管理的方式。

  9月8日,博時量化平衡釋出公告稱,自2021年9月8日起,該基金單日每個基金賬戶的申購、轉換轉入、定期定額投資累計金額調整為不超過100萬元。儘管與去年10月23日公告的50萬元限購門檻相比有所放寬,但截至目前,博時量化平衡仍處於大額限購狀態。

  此前的9月6日,西部利得基金髮布公告稱,因投資管理及保護基金持有人利益需要,旗下產品西部利得量化成長A/C自9月7日起暫停大額申購、大額轉換轉入、大額定期定額投資,限制金額定在1024元。事實上,這也是該基金年內第三次釋出暫停大額申購公告,此前兩次的限購金額分別是20萬元、5萬元。

  Wind資料顯示,今年以來共有15只(A/C類分開計算,下同)名稱中包含“量化”的公募基金髮布暫停大額申購的公告,限購金額從1000元到500萬元不等。而截至9月8日,處於暫停大額申購狀態的“量化”公募基金產品已有30只,所屬公司涵蓋了博時基金、西部利得基金、九泰基金、東吳基金等在內的17家基金公司。與此同時,還有部分指數增強型基金同樣釋出了暫停大額申購公告,儘管名稱中並無“量化”二字,但基金公告顯示,這些產品同樣採用了量化投資策略。

  部分私募機構同樣暫停了旗下量化產品的募集。9月7日,300億量化私募天演資本宣佈暫停募集。天演資本稱,2021年以來,隨著市場和行業情況變化以及公司業績得到廣泛認可,公司管理規模增長迅速。近期公司已積極透過各類市場手段抑制管理規模增速,但仍認為增速過快。為保障存續投資者的長期利益,提供所有投資者良好的投資服務,公司決定階段性停止募集工作。

  此前的9月3日,進化論資產也釋出了旗下量化線產品暫停募集的公告。進化論稱,為保障現有投資者的利益以及公司的長遠發展,經過慎重考慮,決定今年內不再新發行量化產品,目前存續的量化產品將採取部分暫停募集、部分限額的方式進行額度管理,產品的正常贖回不受影響。啟林投資近日也釋出公告稱,截至今年7月30日,管理規模已達200億(包含指數增強策略、市場中性策略、CTA策略)。為保障既有投資者的利益以及公司更長遠的發展,經過慎重考慮,公司決定主動控制規模增長速度。

  對於暫停申購或暫停募集的原因,業內人士指出,或為規避基金規模增速過快對投資策略造成影響。以西部利得量化成長A為例,中期報告顯示,該基金去年年末規模為11.25億元,而到了今年6月末,規模已經增至17.67億元,規模較年初增長近60%。進化論資產也在公告中指出,規模快速增長不是其追求的目標,投資人盈利質量是公司考慮的優先選項。

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