CFIC導讀
本週A股市場連續震盪調整，上證指數、深證成指、創業板指分別累計下跌1.42%、1.41%、0.93%。Choice資料顯示，本週北向資金連續5個交易日合計淨流出222.62億元，創近六週單週淨流出新高，其中滬股通資金淨流出134.16億元，深股通資金淨流出88.46億元。本週北向資金對888只股票減倉，對582只股票加倉。
本週A股市場連續震盪調整，上證指數、深證成指、創業板指分別累計下跌1.42%、1.41%、0.93%。Choice資料顯示，本週北向資金連續5個交易日合計淨流出222.62億元，創近六週單週淨流出新高，其中滬股通資金淨流出134.16億元，深股通資金淨流出88.46億元。本週北向資金對888只股票減倉，對582只股票加倉。
在北向資金淨流出超220億元的同時，Choice資料顯示，融資客採取了與北向資金完全相反的操作。本週前四個交易日兩市融資餘額增加203.33億元，其中滬市融資餘額增加78.74億元，深市融資餘額增加124.59億元，深市融資餘額增加更多。
北向資金減倉超220億元
本週市場北向資金淨流出超220億元，其中滬市淨流出金額更高。具體來看，Choice資料顯示，8月31日北向資金淨流出80.26億元，9月1日淨流出3億元，9月2日淨流出66.14億元，9月3日淨流出10.04億元，9月4日淨流出63.18億元。北向資金本週連續5個交易日淨流出，在市場持續調整之下，盡顯“聰明錢”本色。
本週北向資金流向情況
來源：Choice
北向資金是如何減倉的？
Choice資料顯示，截至9月4日，北向資金持倉總市值為1.98萬億元。本週北向資金共計減倉888只股票，對其中54只股票的減倉股數超過1000萬股。減倉股數最多的光大銀行被減倉7471.33萬股，此外農業銀行、工商銀行被減倉超5000萬股，減倉股數前三的個股均為銀行股。
本週北向資金減倉股數前十
來源：Choice
從持有流通股比例情況來看，Choice資料顯示，本週北向資金對7只股票的持有流通股比例減少1%以上，其中對山東出版的持有流通股比例減少超過2%。
本週北向資金減持流通股比例前十
來源：Choice
從持倉市值變動情況來看，Choice資料顯示，本週北向資金對11只個股的持倉減少超過10億元，其中對五糧液持倉市值減少57.38億元，對中國平安持倉市值減少38.23億元，對藥明康德、美的集團、招商銀行、海天味業、海螺水泥的持倉市值減少超過20億元。在本週北向資金持倉市值減少額居前的十隻股票中，本週均累計下跌，其中僅有國電南瑞被增持38.32萬股，其他個股均被減持。可見在本週的調整下，北向資金對白馬股的獲利止盈毫不手軟，同時在時機上的把握可謂極其精準，五糧液、海天味業均在本週創下歷史新高，美的集團、藥明康德、海螺水泥本週的股價也在歷史高點附近。
本週北向資金持倉市值減少額前十
來源：Choice
北向資金加倉582股
北向資金本週淨流出超220億元的情況下，仍加倉不少股票。Choice資料顯示，本週北向資金共計加倉582只股票，對其中35只股票的加倉股數超過1000萬股。加倉股數最多的TCL科技被加倉1.37億股，京東方A被加倉1.03億股，“面板雙雄”本週均被北向資金加倉超1億股。此外，寶鋼股份、銅陵有色、中國建築、伊利股份被加倉超3000萬股。
本週北向資金加倉股數前十
來源：Choice
從持有流通股比例情況來看，Choice資料顯示，本週北向資金對9只股票的持有流通股比例增加1%以上，其中對地素時尚、索菲亞、國瓷材料的持有流通股比例增加超過1.5%。
本週北向資金增持流通股比例前十
來源：Choice
從持倉市值變動情況來看，Choice資料顯示，本週北向資金對6只股票的持倉市值增加超過10億元，分別為伊利股份、貴州茅臺、TCL科技、索菲亞、隆基股份、長江電力。在本週北向資金持倉市值增加額前十個股中，僅有順豐控股本週累計下跌，其他9只個股本週均累計上漲，而北向資金本週僅對貴州茅臺和長江電力減倉，對其他8只個股均加倉。
本週北向資金持倉市值增加額前十
來源：Choice
融資客加倉超200億元
在市場連續調整的背景下，融資客前四個交易日卻加倉超過200億元。Choice資料顯示，截至9月3日，兩市融資餘額報14361.56億元，本週前四個交易日合計增加203.33億元，其中滬市融資餘額增加78.74億元，深市融資餘額增加124.59億元。具體來看，Choice資料顯示，8月31日融資客加倉98.08億元，9月1日加倉26.88億元，9月2日加倉79.92億元，9月3日減倉1.55億元。
從行業板塊情況來看，Choice資料顯示，截至9月3日，本週前四個交易日，申萬一級28個行業中，有25個行業融資餘額增加，融資餘額淨買入金額前三的行業分別為醫藥生物股、非銀金融、計算機行業，淨買入金額分別為36.64億元、27.80億元、22.21億元；融資餘額淨賣出的三個行業分別為銀行、綜合、鋼鐵行業，淨賣出金額分別為1.15億元、0.76億元、0.05億元。
本週前四個交易日行業融資餘額情況
來源：Choice
從個股情況來看，Choice資料顯示，截至9月3日，本週前四個交易日兩市共有1029只股票獲得融資淨買入，其中69只個股融資淨買入金額超過1億元。在融資淨買入金額排名前20的股票中，東方財富、牧原股份、中國平安、同花順、隆基股份、片仔癀、貴州茅臺、光大證券融資淨買入金額超3億元，分別達9.24億元、6.22億元、3.99億元、3.94億元、3.92億元、3.73億元、3.57億元、3.07億元，但從本週漲跌幅情況來看，融資客加倉額位居前四的股票本週均累計下跌，表明在本週市場調整之下，本週融資客加倉效果並不理想，不少加倉股票陷入浮虧。
本週前四個交易日融資淨買入前20
來源：Choice
本文來源：中國證券報
作者：吳玉華
編輯：張楠、王朱瑩
微信編輯：江屏宣