剛剛，北京證券交易所釋出《北京證券交易所投資者適當性管理辦法(試行)》，明確個人投資者准入的資金門檻為證券資產50萬元，機構投資者准入不設定資金門檻。自規則釋出之日起，投資者即可預約開通北京證券交易所交易許可權。
此外，全國股轉公司修改了《全國中小企業股份轉讓系統投資者適當性管理辦法》，創新層投資者准入資金門檻由150萬元調整為100萬元，於2021年9月17日釋出實施。
專家預計，滿足北交所投資者適當性的個人投資者規模接近800萬戶。
指南基金董事長王軍國表示，相比精選層，北交所適當降低個人投資者門檻，有利於交易流動性進一步改善，也給予符合條件的投資者更多投資選擇。但是，北交所上市公司主體是創新型中小企業，它們的經營業績和股價波動大，監管層需要引導證券公司充分做好投資的風險提示。
即日起啟動投資者預約開戶
北京證券交易所開市後，個人投資者准入門檻為開通交易許可權前20個交易日日均證券資產50萬元，同時具備2年以上證券投資經驗。在北京證券交易所開市前已開通精選層交易許可權的投資者，其交易許可權將自動平移至北京證券交易所。同時，北京證券交易所將堅持與新三板創新層、基礎層一體發展和制度聯動，具有新三板創新層和基礎層交易許可權的投資者，其交易許可權範圍將包含北京證券交易所股票。
需要說明的是，本次規則釋出後至北京證券交易所開市交易前，投資者參與精選層股票交易仍需滿足100萬元證券資產標準。同時，為便利投資者，即日起投資者可向其委託的證券公司申請預約開通北京證券交易所交易許可權。
與規則釋出同步，北京證券交易所已著手指導各證券公司制定完善適當性管理的制度流程，有序推進投資者預約開戶，做好投資者的風險揭示工作，為深化新三板改革、北京證券交易所平穩開市創造良好條件。
修改投資者適當性管理辦法
調整創新層投資者門檻
為實現北京證券交易所與新三板創新層、基礎層的一體發展和制度聯動，更好促進創新資本形成，著力構建投早投小、投創新的市場生態，全國股轉公司修改了《全國中小企業股份轉讓系統投資者適當性管理辦法》，將創新層投資者准入資金門檻由150萬元調整為100萬元，於2021年9月17日釋出實施。
新三板是資本市場服務中小企業的重要探索，從過去八年多的探索實踐看，投資者適當性制度作為市場的重要基礎制度，為市場平穩發展和各項制度創新提供了有力保障。2019年啟動的新三板改革落地後，精選層、創新層、基礎層投資者准入門檻分別為100萬元、150萬元、200萬元。截至2021年8月底，新三板市場投資者規模達到改革前的7倍，激發了市場活力，促進市場發生了趨勢性結構性向好變化。
本次規則釋出後，前期已開通精選層交易許可權的投資者，其交易許可權範圍將自動擴大到創新層股票，無需投資者另行申請。北京證券交易所開市後，具有新三板交易許可權的投資者，其交易許可權範圍將包含北京證券交易所股票。
目前，全國股轉公司已著手指導各證券公司持續完善適當性管理的制度流程，紮實細緻做好新三板創新層投資者交易許可權調整工作，為深化新三板改革、北京證券交易所平穩開市創造良好條件。