智通財經APP獲悉，花旗釋出研究報告，合景泰富(01813)財務水平符合預期，考慮到估值具吸引力，以每股資產淨值56%折讓計，現價水平為今年預測市盈率4.4倍，予“買入”評級，目標價由15.18港元上調15.3%至17.5港元。
報告中稱，公司訂立今年銷售額1240億元人民幣，預期在2050億元人民幣可售資源中，有100億元人民幣來自城市更新專案，預期專案毛利率可達到30%至35%，為集團增長提供一定支援。
該行表示，集團去年新增8個更新城市專案，總計34個，累計面積達2200萬平方米，涉及貨值約6500億元人民幣，為未來幾年盈利空間提供保障。
管理層透露，今年將新增5個城市更新專案，涉及約500萬平方米。公司計劃將發展26座購物中心及10棟寫字樓，當中6座購物中心及4棟寫字樓將於今年開業，預期至2024年將有50億至60億元人民幣租金收入，複合增長率超過40%。