3月下旬至4月初，國內鋼市出現暴力拉漲，螺紋鋼期貨成功突破5100元關口，創近10年來新高。得益於鋼材價格大漲，國內鋼企賺得盆滿缽滿，如鞍鋼股份預計一季度實現歸母淨利潤同比增長約362%。機構看好鋼價上行趨勢。
新基建專案持續落地拉動整體鋼材需求
本次鋼價上漲，招商證券表示，需要從供需兩方面看待：供給端方面，鋼鐵行業初步形成“供給側結構性改革2.0”格局。區域層面環保限產政策嚴格執行，進一步增強了鋼鐵產量下降的預期。以鋼鐵重鎮唐山為例，4月2日高爐開工率低至45.2%，產能利用率低至58.5%。供求端方面，3月下旬以來用鋼需求逐步活躍也“配合”鋼價上漲。
記者注意到，根據國家發改委4月1日發訊息稱，國家發改委、工業和資訊化部將於今年組織開展全國範圍的鋼鐵去產能“回頭看”檢查以及粗鋼產量壓減工作，引導鋼鐵企業摒棄以量取勝的粗放發展方式，促進鋼鐵行業高質量發展。
鋼鐵去產能“回頭看”將重點檢查2016年以來各有關地區鋼鐵去產能工作開展及整改落實情況。主要是化解鋼鐵過剩產能、打擊“地條鋼”涉及的冶煉裝備關停和退出情況；歷次檢查發現問題整改落實情況；化解鋼鐵過剩產能工作領導小組開展工作情況；開展2021年粗鋼產量壓減工作的情況等。
需求側上，從國內看，新基建專案持續落地拉動整體鋼材需求。今年以來，各省市重大專案計劃紛紛落地，在建、新建專案密集開工，包括城際鐵路建設、充電樁、5G基站等等。
海外市場需求回升超預期，東吳證券表示，預計今年中國鋼材出口有望回升至歷史中位水平，帶來需求增量在4000萬噸左右。
得益於鋼材價格大漲，鋼企賺得盆滿缽滿
鋼材價格大漲，國內鋼企賺得盆滿缽滿。南鋼股份預計一季度實現歸母淨利潤9億元至9.3億元，同比增長95.11%至101.61%。沙鋼股份預計一季度實現歸母淨利潤同比增長83.16%至174.74%。鞍鋼股份預計一季度實現歸母淨利潤同比增長約362%。上述公司均表示，一季度鋼材產品價格和銷量增長，使公司業績大幅增長。
華創證券指出，在碳中和的大背景下，鋼鐵行業限產力度持續增強，供應端偏緊的格局已然顯現。而下游鋼材需求良好，鐵礦石、焦炭等原材料價格下行，預計今年鋼鐵企業盈利水平將有顯著提升。
川財證券表示，鋼鐵行業新繁榮或將開始，看好鋼鐵板塊大機會。首先，碳中和絕非主題性投資，在目前鋼鐵行業的發展中，傳遞和確認了鋼鐵行業過去二十年產能擴張週期和產量增長的結束。展望未來十年，其認為當下正是鋼鐵行業新繁榮的起點。其次，隨著城鎮化深入和製造業的繼續發展，鋼鐵需求仍將以每年2%的增速上升，行業將迎來供需長週期的錯配，鋼價大幅波動結束，未來鋼價易漲難跌。外加上當前電爐快速發展的趨勢，電爐鋼佔比提升，由於電爐開啟靈活的特點，供給端的波動匹配需求，價格波動性下降。
國泰君安認為，碳中和背景下，今年鋼鐵行業或出現供需缺口。長期看，行業二十年來的產能擴張大週期基本結束。
平安證券認為，短期來看，粗鋼產量得到壓縮，將給普鋼板塊帶來階段性供需錯配的機會。長期來看，實現鋼鐵產業綠色轉型升級是碳中和的終極路徑，無論是技術研發實力，還是資金和綠色產品競爭力，龍頭鋼企已在碳中和的競爭中走入前列。
記者 張露
【來源：東莞日報社i東莞】
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