高盛：予中石油(0857.HK)買入評級 目標價6港元

高盛發表報告指，中石油(0857.HK)首季業績符合預期，EBITDA比該行預期低4%。在各板塊中，勘探和開採的收益低於預期，但被煉油、營銷和天然氣板塊的強勁表現所抵銷。

高盛指，由於看好石油價格上升，預計2022年下半年和2023年布蘭特油價分別為每桶125美元和115美元，因此予中石油“買入”評級(確信名單)，目標價維持6港元。

高盛指，在2022年布蘭特油價每桶為80至150美元的情況下，當油價上升時，中石油今年的盈利可能會受惠，不過當油價超過每桶85美元時，由於特許權使用費增加和煉油收入減少，對EBITDA的正面影響會收窄。另該行預計中石油2022年的股息率和自由現金流收益率分別為8.1%和9.6%%。

本文源自格隆匯