楠木軒

2020年SaaS賽道融資盤點:融資總額超百億 頭部效應加劇

由 納喇傲兒 釋出於 財經

2020年被看做是中國SaaS行業的機遇之年。因為疫情成為企業數字化轉型的重要推動力,SaaS行業也成為逆流而上的典型代表。

據B2B內參統計,2020年國內SaaS共發生134起投融資事件,融資總金額超157.45億元。其中業務垂直型SaaS融資事件有85起,行業垂直型SaaS有49起。(備註:業務垂直型SaaS針對企業特定業務環節,提供相應的SaaS產品。行業垂直型SaaS為特定行業提供SaaS服務)。

B2B內參從融資企業所處領域、融資輪次、城市分佈、投資機構佈局、融資規模等角度進行分類整理,雖為不完全統計,但依然可以從這些統計圖表中,窺見SaaS行業的融資“眾生相”。

業務垂直型SaaS更受青睞

融資資料顯示,84起獲融資業務垂直型SaaS中,資本更為青睞4個SaaS細分賽道:財稅、營銷、人力資源以及客戶關係。其中,財稅SaaS有19個專案獲得融資,位居首位;隨後是營銷SaaS,有13個專案;人力資源有12個專案,客戶關係賽道有11個專案。4個細分賽道的融資專案佔比累計超41%。此外,在CEM(客戶體驗管理)、ERP、協同辦公、採購等領域,也有不少專案獲得融資。

在行業垂直型SaaS中,獲融資的專案分佈在餐飲、電商、建築、新零售、農業、酒店、教育、跨境、保險、汽車、物流等17個細分賽道。其中餐飲SaaS最受資本青睞,有8個專案獲得融資。

從融資金額來看,有48個專案融資金額上億,佔總融資事件的35.82%。其中,財稅SaaS最多,有7個專案融資金額上億,營銷SaaS和人力資源SaaS次之,均為5個,ERP和CRM賽道各有4個。

早期專案佔比50% 戰略投資增多

從融資輪次來看,A輪階段之前(包括種子天使輪、Pre-A輪)事件有30起,A輪階段37起,B輪階段22起,C輪階段13起,D輪階段5起,F輪、IPO上市後以及併購階段各有1起,另外還有4起未透露融資階段的事件。總體來看,企業服務SaaS企業融資主要集中在早期階段,A輪階段及之前的專案合計為67個,佔投融資事件總數的50%,說明未來企業服務仍存在很大發展空間。尤其是今年受疫情影響,以及企業數字化轉型的大潮下,各個領域的企業級SaaS市場迎來爆發期,行業或將迎來加速發展。

值得一提的是,戰略融資事件有20起,這主要是因為企業風險投資/戰略投資者(CVC)的介入,例如美團對餐飲SaaS嘩啦啦的投資,匯付天下投資餐飲ERP SaaS奧琦瑋,用友產業基金戰略投資人力資源SaaS企業仁雲科技,智慧辦公SaaS上市公司藍凌軟體戰略投資商網雲等等,相對於傳統VC/PE的財務投資,CVC更多的是聚焦於業務協同的戰略投資,打造自身的業務生態圈。

北上杭深位列第一梯隊

從獲投專案地域分佈來看,北上杭深是我國企業級SaaS投融資重地,4城市投融資事件數佔比達82.84%,主要是由於北上杭深彙集了大量的企業,企業市場競爭壓力更大,有更多企業服務需求。同時這些一線城市投融資氛圍濃厚,企業服務創業公司更容易獲得資金。特別是北京地區,以47筆融資蟬聯榜首,優質企業服務專案扎堆北京,使得北京成為行業投融資金額最為集中的地區。

紅杉中國和高瓴資本最為活躍

機構佈局方面,2020年共有超過300家投資機構、CVC以及個人投資者參與了中國SaaS行業股權投資。其中,紅杉中國和高瓴資本最為活躍,均出手7次,騰訊以6次出手位列第二,五源資本(原晨興資本)、紀源資本、綠洲資本、經緯中國、鐘鼎資本、華興資本、元璟資本也多次出手。Top10機構合計出手52次,佔總出手的38.8%。活躍機構間不乏合投專案,如融易算、太美醫療、商越、易路軟體、魔筷科技、蓋雅工場等。此外,網際網路巨頭方面,百度、美團、小米各有一次出手。

top10專案融資金額佔比49%

B2B內參發現,2020年SaaS行業投融資呈現明顯的頭部效應,即大額資金向中後期專案靠攏。今年的融資金額前十專案共計融資77.4億元,佔總融資金額的49%。可以看出,前十專案中,除上市公司有贊和鼎捷軟體外,其餘專案均處在後期階段。金額方面,教育行業SaaS翼鷗教育以2.65億美元融資金額位列榜首,醫療SaaS太美醫療分別以12億元、10億元融資排在二三位。此外,有贊、慧策、鼎捷軟體、蓋雅工場、小魚易聯、慧算賬等SaaS專案也位列榜單。

注:文/王虎斌,文章來源:B2B內參(公眾號ID:b2bnc1),本文為作者獨立觀點,不代表億邦動力網立場。