昨日兩市指數繼續分化，傳統白馬股繼續反彈，而高景氣賽道股延續回撥，使得主機板指數跑贏創業板指。今天滬指能夠一舉突破3500點整數位，關鍵原因需要結合板塊來看。鹽湖股份一步到位的走勢，直接觸發鋰電池產業鏈悉數衝高回落，並帶動半導體、晶片、光伏等其它強勢賽道集體進入調整，獲利出逃資金很快透過拉昇白酒、食品飲料、醫美板塊來完成高低切換，並最終傳到至整個茅指數權重成分股全線反彈。截止收盤，兩市紅盤家數高達3000餘家，滬深主機板指數、滬深300以及創業板指數悉數收紅，兩市成交1.34萬億，北向資金午盤後淨流入超50億。除鋰電光伏晶片半導體以外，其餘行業全線飄紅。
從市場短期走勢看，茅指數明天能否延續反彈行情，是決定滬指能否繼續向上突破3550點的關鍵因素。而兩市450餘億的主力資金淨流出，說明當下市場節點，場內資金多空分歧依然加大。因此，在滬指60分鐘結構頂背馳持續鈍化之下，市場隨時將面臨衝高回落風險。而且創業板指若明天不能站上5日線，短期不排除出現向下回踩3300附近的走勢。
操作上，由於近期鋰電光伏半導體階段性漲幅過大，因此，今天鋰電板塊見光死的走勢，意味上述三大賽道股行情暫時將告一段落。資金高低切換至茅指數賽道股的現象，大家必須予以重視。在策略上，建議大家可以繼續持股軍工股，同時輕倉參與茅指數賽道股的低位佈局，做到均衡配置。特別是茅指數板塊中，階段性跌幅較大，估值具備一定安全邊際的賽道龍頭，可以優先考慮配置。但總體倉位，仍需控制在四成以內。