上市不足一年時間,永泰運(001228)的首發募投專案卻頻頻變更,公司近期披露公告稱,擬將1億元首發募資變更為“收購紹興長潤化工有限公司(以下簡稱‘紹興長潤’)100%股權”和“年產8000噸化學品復配分裝及配套儲存專案”。北京商報記者發現,自永泰運上市後,除了募投專案頻頻變更之外,公司剩餘兩個募投專案也進展緩慢。另外,此次擬購紹興長潤背後,標的公司在2月7日才新購資產紹興市上虞浩彩源新材料有限公司(以下簡稱“浩彩源”),這當中是否存在規避關聯交易也還要打上一個問號。針對上述疑點,北京商報2月12日獨家刊發《募投專案又變更 永泰運擬購資產背後的疑點》。2月15日晚間,深交所向永泰運下發關注函,對公司上市後募投專案頻變、部分專案進展緩慢,以及標的近期收購浩彩源等情況均進行了追問。
募投專案頻變是否合理
自2022年4月上市後,永泰運頻頻變更募投專案。
2月11日,永泰運披露公告稱,公司擬從首發募投專案“寧波物流中心升級建設專案”中拿出1億元用於收購紹興長潤100%股權和“年產8000噸化學品復配分裝及配套儲存專案”。回溯永泰運歷史公告,這已並非公司首次變更募投專案。
據瞭解,永泰運首發募資淨額6.72億元,公司2022年曾先後多次變更募投專案。經北京商報記者計算,永泰運至今合計變更募集資金金額約為3.8億元,佔公司首發實際募集資金淨額的56.55%。
在關注函中,深交所也表示,自上市以來,永泰運合計變更募集資金金額約3.8億元,佔首發實際募集資金淨額的56.55%,要求公司結合募集資金使用用途的變更情況及對應募投專案立項時的可行性分析、有關業務歷史開展情況,逐項說明歷次變更募投專案的原因及合理性,並說明相關專案前期立項論證是否充分、審慎、合規。
另外,北京商報記者注意到,永泰運未發生變更的兩個募投專案進展緩慢,“物流運力提升專案”“化工物流裝備購置專案”累計投入募資均為0。
在關注函中,深交所也要求永泰運說明上述兩個專案進展緩慢的原因及合理性,並結合募投專案的實際進展情況說明公司是否計劃繼續推進相關專案,是否存在無法按照原定計劃完成的可能。
北京商報記者梳理永泰運公告發現,公司自上市後併購不斷,先後收購甬順安供應鏈管理等公司股權。在關注函中,深交所要求永泰運說明公司頻繁收購的原因及合理性,是否會對業務持續穩定性、財務報表可比性造成較大影響。
擬購資產背後是否規避關聯交易
需要指出的是,此次變更募資收購資產背後,永泰運似乎意不在標的紹興長潤。
據瞭解,紹興長潤持有浩彩源100%股權,永泰運收購紹興長潤100%股權後,將間接獲得浩彩源擁有的位於杭州灣上虞經濟技術開發區、面積26666平方米的國有建設用地使用權(以下簡稱“標的資產”)及在標的資產上建設相關建設專案的權益。
北京商報記者透過企查查查詢發現,紹興長潤持有的浩彩源100%股權系在2月7日剛剛購入。在紹興長潤之前,浩彩源原股東系浙江東海新材料科技股份有限公司,2月7日,浩彩源法人代表由李四虎變更為倪律。投融資專家許小恆對記者表示,在實際操作中,上市公司新購公司突擊收購標的資產,不排除是為了規避關聯交易而達到最終收購標的資產的目的。
在關注函中,深交所就上述事項詳細追問了永泰運,要求公司補充披露標的公司歷史沿革及股權變更情況,說明公司與交易對方及標的公司原股東是否存在利益傾斜的關係,是否存在規避關聯交易的情形。
此外,深交所也要求永泰運說明收購紹興長潤的具體原因及合理性、前後兩次出售浩彩源100%股權的價格及兩次價格是否存在重大差異、公司在短時間內是否對浩彩源100%股權做了充分的盡調工作。
另外,此次收購價格也有溢價,經評估,紹興長潤100%股權價值為3038.32萬元,本次交易價格為5000萬元,評估增值率為125.49%。對此,深交所也要求永泰運說明紹興長潤評估增值率較高的原因及合理性。
針對公司擬購紹興長潤的真實目的,永泰運董秘辦公室相關工作人員對北京商報記者坦言,主要是要收購浩彩源背後的那塊地。而對於其他問題,該工作人員表示可以向公司郵箱發採訪函。應該工作人員要求,記者向永泰運方面發去採訪函,不過對方之後回電表示,目前不方便進行回覆,可以關注公司後續公告。
北京商報記者 馬換換