財聯社（上海，編輯 梓隆）訊，今日（12月30日），中科三環、耐普礦機公佈其全年業績情況，預計歸母淨利潤分別同比上漲155.18%至278.90%、306.17%至380.02%，受訊息提振，中科三環、耐普礦機今日均一字漲停。近期，上市公司陸續開始披露其2021年度業績預告，年報季來臨，市場也逐步開啟了年報行情，截止今日（12月30日）收盤，已有105家上市公司披露年度業績情況，整體表現尚可，預告歸母淨利潤為正的個股佔比近95%，同比正增長（上限）的個股也達近85%。
分眾傳媒暫列預增王，東芯股份淨利同比最佳
在目前已經披露年報預告的105家上市公司中，預計歸屬於上市公司股東的淨利潤（上限）逾10億元的個股共有12家，分別為分眾傳媒、龍佰集團、歌爾股份、天健集團、雙星新材、迪阿股份、中核鈦白、永安期貨、海力風電、延安必康、勁嘉股份。從板塊來看，其中3股屬於基礎化工行業，為鈦白粉和膜材料概念，其餘個股涵蓋傳媒、電子、地產、紡織、期貨、風電裝置、包裝、醫藥行業。
其中，傳媒板塊廣告概念股分眾傳媒暫列預增王，公司預計全年歸母淨利潤達60.2億元至62億元，同比增長50.36%至54.85%。公司表示，2021年，雖然全年國內廣告行業情況較2020年有一定程度的復甦，但是受宏觀經濟及疫情反覆的影響，下半年廣告市場需求承壓。在此背景下，公司仍在消費品領域保持了持續穩定的增長態勢；同時受益於基數效應，因此公司2021年經營業績較去年同期有較大幅度的增長。
從年報業績預告的同比值來看，共有25家上市公司全年歸母淨利潤增長（上限）逾一倍，其中，12月於科創板上市東芯股份表現最佳，公司預計2021年歸母淨利潤2.25億元至2.4億元，同比增長10.52倍至11.29倍。耐普礦機、怡亞通、嘉和美康、保齡寶、川金諾增幅逾3倍，炬芯科技、中科三環、力量鑽石、華蘭股份、中核鈦白增幅逾2倍，普冉股份、延安必康、美聯新材等14股增幅過一倍。
從板塊所屬情況來看，在全年預告歸母淨利潤增幅（上限）逾一倍的個股中，化工、醫藥股目前入圍數量最多，基礎化工股佔比達28%，且多分屬於鈦白粉、磷化工、培育鑽石等細分賽道，其次為醫藥生物股，佔比達20%，電子、機械裝置股隨後，佔比分別為16%、12%，此外，電力裝置、紡織服飾、計算機、交通運輸、農林牧漁、有色金屬板塊各有1只個股。從目前各板塊的入圍率來看，已披露的13只化工股中，7股歸母淨利同比增長翻倍，入圍率達54%，其次為電子、機械裝置、醫藥板塊入圍率分為達36%、27%、26%。
化工子賽道年內漲幅居前，半導體關注盈利修復空間
今年以來，受益於產品價格上漲與以磷化工為代表切入新能源材料端的企業業績暴漲，化工類各子板塊均大幅上漲，截止今日（12月30日）收盤，磷化工、氟化工年內漲幅分別達98.7%、97.3%，尤其以三季度的漲勢最為凌厲，進入四季度後，化工板塊陷入持續震盪。
信達證券指出，化工行業的大幅上漲，一方面來自於週期反彈之下整個資本市場進入了以週期、資源品為投資主線的場景，另一更為核心的因素在於，隨著化工產品價格大幅上漲，化工行業利潤的爆發式增長。根據申萬行業分類，基礎化工行業五個子行業利潤均有明顯的增長，行業2021年前三季度的總利潤超過前五年利潤的總和。
對於後市，機構多指出需關注化工行業的成長屬性。華西證券指出，受疫情導致全球供需錯配、國內雙碳政策壓縮供給影響，化工行業自去年中期以來景氣持續上行，當前週期景氣度已高位見頂。新材料行業受益高質量發展國策，將迎來快速成長期。推薦中國化學、川發龍蟒、藍曉科技、華魯恆升、吉林化纖、亞鉀國際。
半導體板塊今年以來整體表現尚可，截止今日（12月30日）收盤，半導體及元件板塊年內上漲近35%。個股中，國科微年內上漲逾3倍，長川科技、明微電子、華亞智慧、國民技術漲幅逾2倍，泰晶科技、江海股份、富滿微、中穎電子等股漲幅居前。首創證券指出，在全球缺芯的大背景下，2021年電子板塊走出了不錯的行情。大量資金湧入硬科技賽道，半導體多板塊輪動成為投資熱點。
展望明年行情，國金證券指出，PCB行業明年整體投資邏輯應當重點把握盈利修復邏輯，同時把握合理的估值安全邊際，在滿足前兩個條件的情況下，有汽車、伺服器、載板等領域佈局的廠商可以加重關注。考慮到各類公司的盈利修復空間、估值的安全邊際和業務佈局情況，推薦順序為：滬電股份、景旺電子、世運電路、協和電子、深南電路。