9月10日，資本邦瞭解到，蘇州德龍鐳射股份有限公司(下稱“德龍鐳射”)回覆科創板IPO首輪問詢。
圖片來源：上交所官網
在科創板IPO首輪問詢中，上交所主要關注公司採購和供應商、主要客戶、存貨、主要股東、毛利率、期間費用、經營資質、未決訴訟等17個問題。
關於未決訴訟，根據招股說明書，公司存在未決訴訟，法院根據浙江巴騰動力系統有限公司提出的財產保全申請，凍結髮行人銀行存款396萬元，凍結期限為三年。
上交所要求發行人說明：上述未決訴訟是否存在需要支付或有負債或確認預計負債情況。
德龍鐳射回覆稱，發行人與浙江巴騰動力系統有限公司(以下簡稱“浙江巴騰”)買賣合同糾紛案件的事實情況如下：
2018年5月21日，發行人與浙江巴騰簽署《產品購銷合同》(合同編號：DL-20180517-01)，約定浙江巴騰向發行人採購型號為LMS12的噴油嘴鐳射打孔裝置一臺，含稅價款為人民幣360萬元，並約定合同簽訂後7個工作日支付貨款180萬元，發貨前3個工作日支付貨款144萬元，剩餘36萬貨款在裝置交付後3個月內支付;如浙江巴騰延期支付貨款，每延期一日需支付延期付款金額0.5%的違約金。
2018年12月26日，發行人交付了合同約定的裝置，於當日完成裝置除錯並驗收合格，浙江巴騰自2018年8月至2019年8月共向發行人支付295萬元貨款。
2020年8月12日，浙江巴騰與發行人簽署《合同DL-20180517-01補充協議》，約定浙江巴騰於補充協議生效後5個工作日內支付原合同發貨款29萬元人民幣，發行人於收到原合同發貨款後到達裝置目前所在地拆卸裝置並運輸至浙江巴騰指定場地，浙江巴騰支付原合同到貨款人民幣36萬元。
2020年8月17日，浙江巴騰支付發行人29萬元貨款。2020年8月26日，發行人完成將裝置運輸至浙江巴騰的指定場地。
因裝置運輸至新場地後未能正常使用，2020年11月6日，浙江巴騰以其合同目的無法實現為由向浙江省平陽縣人民法院提起訴訟，請求解除合同並返還裝置款324萬元及雙倍定金72萬元。
2021年2月7日，發行人向法院提出反訴，主張發行人已經履行了裝置交付義務，而浙江巴騰系統有限公司未依約支付貨款且拖欠長達2年之久，請求判令其支付違約金10.8萬元及裝置尾款36萬元。
根據現有的證據材料，發行人認為法院判令支援浙江巴騰的全部訴訟請求的可能性較小，法院對於雙方的訴訟請求都不支援，即發行人無需退還裝置款，浙江巴騰無需支付合同尾款的可能性較大。
基於以上事實依據，發行人認為不需要返還支付已收貨款且不賠償損失這種判決的可能性極大且公司已經對應收尾款全額計提了壞賬，不存在計提或有負債確認預計負債的情況。
浙江巴騰於2020年11月6日對公司提起訴訟，公司假定2020年法院支援浙江巴騰全部訴求，衝減當期收入、全額計提相關存貨跌價準備並支付雙倍定金72萬元，對公司2020年主要財務資料影響測算如下：
上述金額對公司2020年主要財務資料影響較小，不存在對本次發行上市構成重大不利影響的情形。
關於期間費用，根據招股說明書，銷售費用主要由職工薪酬、售後服務費、銷售人員業務招待及差旅費構成，銷售費用佔營業收入比例分別為15.00%、13.22%和13.6%，高於同行業可比公司平均值9.01%、8.60%和8.23%。(1)銷售費用中售後服務費金額分別為777.53萬元、792.41萬元和1,032.10萬元，預計負債中產品質量保證金額分別為603.72萬元、490.83萬元和641.05萬。主營業務收入其他中維保及配件金額分別為2,534.14萬元、2,365.83萬元和2,709.64萬元;(2)銷售費用中業務招待費及差旅費佔比分別為23.49%、20.13%和23.28%。
上交所要求發行人說明：(1)質保服務與維保服務的區別及會計處理差異，結合產品質保期、歷史返修率及實際發生質保費用等情況，分析預計負債的餘額計提是否充分，返修率與同行業公司是否存在差異;(2)銷售費用中業務招待費及差旅費佔比較高的原因;結合人員數量、薪酬政策情況，說明報告期內期間費用、生產成本中人均薪酬變動情況以及與同行業企業比較情況。
德龍鐳射回覆稱，公司產品質保期通常為1-2年。在質保期內，若因裝置或鐳射器自身的質量問題發生故障而停止運轉，公司無條件維修。
報告期內，公司質保費用主要為在質保期內在客戶現場提供的售後服務，包含質保期內裝置配件免費更換、裝置定期保養、技術指導、裝置異常維修、客戶使用培訓等所發生的費用。此外，鐳射器會存在返修情況。
報告期內，公司鐳射器的返修率分別為9.29%、9.57%、8.53%，較為穩定，根據公開資訊，鐳射器上市公司傑普特2017年、2018年固體鐳射器的返修率分別為8.12%、6.04%(傑普特未披露其2019年、2020年返修費率相關資料及資訊)。由於雙方鐳射器在型號和功率等方面有所差異，公司鐳射器的返修率略高於傑普特，不存在重大差異。
隨著公司營業收入的逐步增長，相關預計負債餘額總體呈上升趨勢。報告期內公司實際發生質保費用分別為688.77萬元、905.31萬元和881.87萬元，實際發生金額小於整體計提金額。公司當期預計負債期末餘額與下期計提數合計數均能覆蓋下期實際發生質保費用，與產品質保期1-2年相符。
報告期內，公司主要對有售後質保服務義務的裝置銷售收入、裝置租賃收入以及鐳射器銷售收入計提預計負債，由於公司鐳射器歷史返修率較為穩定，且裝置售後服務費一般在客戶現場發生的售後服務費，預計負債計提比例系參考歷史質保服務實際支出情況，結合當期收入對未來售後維護成本的預估作出，計提比例為當期相關收入的2.50%。報告期內，公司實際發生的質保費用主要是提供質保服務的工程師薪酬、差旅費、售後材料等，實際發生的售後維護費用與對應年度相關收入的比例佔比分別為2.21%、2.86%、2.14%，最近三年平均值為2.40%，低於計提比例2.50%。
綜上，公司預計負債計提充分。
報告期內，公司業務招待費及差旅費整體金額、佔營業收入的比重相對穩定，業務招待費及差旅費佔比較高的原因如下：
1、公司持續開拓新市場
公司採取技術驅動型戰略，致力於新產品、新技術、新工藝的前沿研究和開發，儲備相關市場領域技術，在經營過程中，會集中資源根據行業和市場變動趨勢研發相應新產品，積極拓展市場需求，保證營業收入的增長。公司在開發新客戶、新市場，推介新產品和新工藝過程中，需要銷售人員長期頻繁出差與客戶進行溝通洽談，導致業務招待費及差旅費佔比較高。
2018年公司大力開拓顯示領域全面屏市場，面板領域的裝置的技術整合度高，除了鐳射加工技術以外，還涉及到AOI自動識別、CIM資訊化等綜合加工技術，需要雙方持續的交流和磨合。同時，客戶一般為國內外大型面板廠商、涉及評估部門和評估專案多、評估引數細，需要銷售人員多次出差現場交流和商務洽談。
2020年公司重點開拓消費電子領域的5G天線、無線充電等行業細分市場。消費電子領域以中小客戶為主，公司為擴大市場份額需要拜訪更多的潛在客戶。
由於5G天線、無線充電等行業客戶通常採用國外裝置進行加工，在國產化替代過程中，客戶需要公司銷售人員和配合的技術支援人員長期出差甚至駐紮現場解決加工過程中出現的問題。
2018年和2020年重點開拓新應用市場，也導致了2018年和2020年業務招待費及差旅費佔比較2019年高。
2、客戶分散
報告期內，公司前五大客戶收入佔比分別為26.94%、34.93%和29.19%，佔比較低，客戶較為分散，主要系裝置行業慣例所致。公司為擴大市場份額，提高營業收入需要拜訪更多的潛在客戶導致業務招待費及差旅費佔比較高。
2、產品定製化程度高
公司產品定製化程度較高，定製化產品決定了公司在市場開拓時需花費大量時間與客戶確定鐳射加工裝置技術引數也導致業務招待費及差旅費佔比較高。
綜上，公司業務招待費及差旅費佔比較高具備合理性。