「財聯社午報」市場分歧加大！消費板塊內部分化嚴重 鹽湖提鋰概念股集體下挫

一、【早盤盤面回顧】

早盤個股呈現普跌格局。兩市共38股漲停（不包括ST及未開板新股），22股封板未遂，封板率63.33%。兩市連板股共13家，其中摘帽概念股聯絡互動晉級9連板，機構大買的次新股健麾資訊晉級7連板，新能源汽車股飛龍股份晉級5連板。

早盤大小指數雙雙走弱。截止午間收盤，滬指跌0.65%，報收3601點；深成指跌1.07%，報收14873點；創業板指跌1.56%，報收3248點。滬股通淨流出5.55億，深股通淨流出30億。

早盤板塊分化嚴重，鹽湖提鋰、醫美、醫藥等反覆活躍的趨勢板塊領跌，服裝家紡板塊形成較強的板塊效應，煤炭、油氣等週期板塊漲幅居前。

服裝家紡板塊漲近2%並形成較強的板塊效應，截止午間收盤，日播時尚、美邦服飾分別晉級3連板，浙江自然晉級2連板，安正時尚、真愛我家、浪莎股份首板漲停。訊息上，1）受疫情影響，印度服裝出口訂單驟減24%，相關產業向國內迴流；2）服裝紡織板塊有“618電商節”的預期刺激。業內認為，今年618電商節除了天貓、京東等“老玩家”，又加入抖音、快手等“新玩家”，激烈競爭倒逼各大平臺不斷挖掘存量市場。

國信證券指出，今年的“618”電商活動呈現出一些新的特徵，包括抖音入場等，競爭更為激烈，但也給品牌方帶來了新的渠道。 值得一提的是，服裝家紡板塊是個容易被大家忽視的消費板塊，其實這個板塊在今年出現了不少大牛股，如美邦服飾、朗姿股份、金髮拉比、錦泓集團等。

針對消費板塊，近期機構大多看好。國海證券釋出策略報告指出，當前A股可以更加樂觀，成長與消費板塊佔優；中信證券首席FICC分析師明明發表演講稱，股票市場結構優於總量，可選消費是看好方向之一；中金公司最新策略稱，情緒升溫，聚焦成長，其中泛消費領域中議價能力偏強、盈利壓力較小、景氣程度偏高或者改善的板塊（如汽車、家電、輕工家居、醫療、食品飲料等）仍是自下而上的重點。

煤炭、油氣等週期板塊拉昇走強。煤炭板塊中，山西煤電、陝西黑貓漲停；油氣板塊中，潛能恆信、恆泰艾普等創業板股漲15%左右。中信證券表示，下半年預計油價中樞中長期仍將上行，以銅為代表的有色金屬或將高位震盪。美元實際利率重回低位區間，下行空間有限，但疫情以來美聯儲等全球主要央行擴表抬升金價執行中樞，預計金價將在較小範圍內震盪，黃金配置價效比中性。隨著3月以來，決策層持續關注大宗商品價格上漲，並已經出臺保供穩價措施，同時打擊囤積居奇和投機炒作行為，黑色系商品政策風險不容忽視。

總之，早盤消費板塊內部分化嚴重，醫美板塊和醫藥板塊開盤持續下挫，白酒板塊和服裝家紡板塊表現較強。整體來看，市場分歧開始加大，板塊整體延續輪動格局。

午間漲停分析圖

二、【市場新聞聚焦】

1、6月2日訊，新華社刊文稱，近期，人民幣對美元匯率中間價升破6.4關口，創近3年來新高。一時間，市場開始熱議人民幣匯率是否已進入上行通道。儘管中國人民銀行向市場傳遞了“不要賭人民幣匯率升值或貶值，久賭必輸”的清晰訊號，但做多人民幣的投機衝動仍若隱若現。分析人士認為，本輪人民幣對美元匯率上漲，有被動因素，也有主動因素，投資者既要重視行情，也要籌謀長遠，做出明智選擇。人民幣資產並非賭徒的“籌碼”，而是回饋耐心和智慧者的“重禮”。

2、6月2日訊，高盛表示，預計中國PPI未來數月將維持高位，建議超配受益於PPI上升的能源、交通和原材料股，迴避毛利承壓的股票。分析師表示，歷史經驗顯示，PPI上升時，能源和原材料通常表現出色。PPI與CPI之間的差距拉大時，原材料、資本品和汽車通常表現良好，而CPI上升的受益行業電信和地產表現會落後。